太阳能(000591)

行业格局与趋势　　1、公司所处行业发展趋势国家将生态文明建设放在突出战略位置，积极推进能源生产和消费革命成为能源发展的核心任务，确立了我国在2030　　年左右二氧化碳排放达到峰值以及非化石能源占一次能源消费比例提高到20%的能源发展基本目标。伴随新型城镇化发展，建设绿色循环低碳的能源体系成为社会发展的必然要求，为太阳能等可再生能源的发展提供了良好的社会环境和广阔的市场空间。近年来，太阳能开发利用规模快速扩大，技术进步和产业升级加快，成本显著降低，已成为全球能源转型的重要领域。　　我国光伏产业体系不断完善，技术进步显著，光伏制造和应用规模均居世界前列。　　国家能源局根据《国民经济和社会发展第十三个五年规划纲要》、《能源发展"十三五"规划》、《电力发展"十三五"规划》、《可再生能源发展"十三五"规划》，制定了《太阳能发展"十三五"规划》，阐述了2016年至2020年太阳能发展的指导方针、发展目标、重点任务和保障措施。该规划是"十三五"时期我国太阳能产业发展的基本依据。"十三五"是我国推进经济转型、能源革命、体制机制创新的重要时期，也是太阳能产业发展的关键时期，基本任务是产业升级、降低成本、扩大应用，实现不依赖国家补贴的市场化自我持续发展。2019年，国家将以推进光伏发电高质量发展为主线，保持光伏产业合理的发展规模和发展节奏。根据产业发展实际，为进一步完善光伏发电建设管理，2019年国家将按照不需要国家补贴的光伏发电项目和需要国家补贴的光伏发电项目两方面进行管理。对于不需要国家补贴的光伏发电项目，在符合规划和市场环境监测评价等管理要求、落实接网消纳等条件的前提下，由地方自行组织建设，具体按《国家发展改革委国家能源局关于积极推进风电、光伏发电无补贴平价上网有关工作的通知》规定执行。对于需要国家补贴的光伏发电项目，除国家政策特殊支持的项目外，原则上均采取市场化竞争方式确定建设项目和补贴标准。我国太阳能产业迎来难得的发展机遇，也面临严峻挑战。　　2、行业优势　　(1)国际光伏产业的发展现状随着可持续发展观念在世界各国不断深入人心，全球太阳能开发利用规模迅速扩大，技术不断进步，成本显著降低，呈现出良好的发展前景，许多国家将太阳能作为重要的新兴产业。光伏发电全面进入规模化发展阶段，中国、印度、欧洲、美国、日本等传统光伏发电市场继续保持快速增长，拉丁美洲、中东和非洲等地区光伏发电新兴市场也快速启动。太阳能发电规模快速增长，成为全球增长速度最快的能源品种。随着光伏产业技术进步和规模扩大，光伏发电成本快速降低，多个国家和地区已逐步实现平价上网。很多国家都把光伏产业作为重点培育的战略性新兴产业和新的经济增长点，纷纷提出相关产业发展计划，大力支持光伏技术研发和产业化，全球光伏产业持续增长。　　(2)我国政府对光伏产业的政策支持近年来，我国政府出台了一系列相关政策以支持光伏产业发展。尤其是2013年以来，国务院及各部委密集推出的各项产业支持政策。工信部制定了光伏制造行业规范，并对符合规范条件的企业进行了检查、公告，引导光伏制造产业健康发展。　　《太阳能发展"十三五"规划》指出"十三五"期间，2020年全国太阳能发电装机达到1.1亿千瓦以上。2017年，国家能源局下发《关于可再生能源发展十三五规划实施的指导意见》，"意见"指出：2017年-2020年每年安排8GW光伏领跑者指标，彰显出政府在未来几年大力发展太阳能光伏发电产业的决心。2018年5月31日，国家发改委、财政部和国家能源局联合下发《关于2018年光伏发电有关事项的通知》，通过政策调控推动光伏产业升级，促进平价上网，实现光伏产业可持续发展。2018年11月15日，国家能源局发布《关于实行可再生能源电力配额制的通知》意见函，该《通知》明确，自2019年1月1日起，耗电大户必须承担绿电，以配额换补贴。同时，国家能源局组织有关方面按照《解决弃水弃风弃光问题实施方案》、《清洁能源消纳行动计划(2018-2020年)》，积极采取措施加大力度消纳可再生能源，使可再生能源利用率显著提升，弃水、弃风、弃光状况明显缓解。2019年1月，国家发改委、能源局印发了《关于积极推进风电、光伏发电无补贴平价上网有关工作的通知》，无补贴平价上网政策有助于加快推进风电、光伏电站建设，加大清洁能源供给规模，也有助于推动发电企业不断改进生产技术，从而进一步推动风电、光伏等清洁能源发电成本不断降低，实现良性循环。2019年3月5日李克强总理做政府工作报告时指出，壮大绿色环保产业，加快火电、钢铁行业超低排放改造，实施重污染行业达标排放改造。推进煤炭清洁化利用，加快解决风、光、水电消纳问题。　　(3)我国拥有丰富的太阳能资源　　我国太阳能资源丰富，理论储量每年达到了17,000亿吨标准煤，大多数地区平均日辐射量达到4千瓦时/平方米。我国中西部地区青藏高原、黄土高原、冀北高原、内蒙古高原等太阳能资源丰富地区占到陆地国土面积的三分之二，适合发展大规模地面电站；中东部发达地区潜在可开发屋顶面积极为可观，发展太阳能分布式电站潜力巨大。　　(4)我国太阳能电池组件产能充足可保证光伏发电业务的上游供给近年来，国内光伏组件产量持续增长，根据中国光伏行业协会统计，2018年全国组件产量达到85.7GW,巨大的产能使光　　伏发电上游业务产生激烈竞争的同时，也保证了组件市场的价格透明、供应充足，为光伏发电市场装机容量未来的持续发展提供了有力保障。　　(5)光伏发电市场的预期规模为我国光伏制造业务提供了下游市场根据国家能源局发布的2018年光伏发电相关统计数据，截至2018年底，我国光伏发电累计装机达到1.74亿千瓦，2018年新增装机4426万千瓦，新增和累计装机容量均为全球第一。同时国家开展能源革命，大力发展光伏产业，有助于加快光伏电站建设，加大清洁能源供给规模，也有助于推动发电企业不断改进生产技术，从而进一步推动光伏发电成本不断降低，实现良性循环。　　3、行业困难　　(1)光伏补贴拖欠，影响产业链正常运行光伏市场规模快速扩大和可再生能源附加征收不足，补贴资金缺口明显，多数光伏发电项目难以及时获得补贴，增加了　　全产业链资金成本。如果不能有效解决补贴资金来源问题，将给光伏产业发展带来巨大压力。一方面，补贴拖欠将使得民营企业对光伏电站投资难以为继，而当前的金融去杠杆也将进一步制约国有企业在承受巨额补贴的情况下继续开发光伏电站。　　另一方面，光伏补贴拖欠周期较长，光伏电站拿不到补贴，势必拖欠上游组件厂商货款，组件厂商会进一步拖欠更上游的原材料供应商款项，从而引起连锁拖欠，影响整个产业链"回血"。　　(2)非技术性成本较高，降低光伏电站收益　　光伏行业中，电站建设的非技术性成本占总投资成本的20%以上，并呈逐年上升态势。土地成本方面，土地税费无统一标准，部分地方存在多收费、乱收费、随意变更的现象。财务成本方面，国内光伏电站建设贷款利率普遍比国外高。并网成本方面，部分地区电网要求安装制定厂家的并网柜、计量装置、网络安全隔离系统等，这些厂家的产品往往比市场价格要高；电网由于审批周期长，接入工程往往由企业代建，费用高昂，但受制于体制机制，电网企业很难回购代建资产。上网电价补贴方面，不仅存在补贴拖欠现象，部分地区降低光伏发电项目的保障收购小时数，这些都大幅降低了光伏发电项目的经济收益。　　(3)产能持续释放，市场供需压力加大　　从供给侧来看，各环节新增及技改产能在2019年逐步释放，从需求侧来看，国际国内新增市场规模增速将会放缓。此消彼长将导致2019年我国光伏市场供需失衡，上下游各环节产品价格将进一步下探，企业将会承受较大压力。　　(4)产品结构单一，产业技术创新薄弱我国光伏产品仍以晶体硅电池为主，虽PERC等高效电池增长明显，但常规电池仍占据较大份额，产品结构相对单一，我　　国在高效电池的工艺装备、生产设备、研发设备等方面也与国外存有差距，特别是工艺方面，设备决定产品性能，几乎也决定了后期的电池效率，以及综合成本。另外，我国包括黑硅、PERC、N型技术等所需的关键设备仍依赖进口，这也削弱了我国光伏产业的抗风险能力。