券商聚焦汇丰研究升华润电力(00836)目标价31%至16港元 重申“买入”评级

　　凤凰网港股|汇丰研究发研报指，年初至今华润电力股价上涨了67%，跑赢大市。该行认为，这是由于市场逐渐关注到其从煤炭发电转变为可再生能源的努力所致。研报续指，公司拥有市场上最积极的新建目标之一(2021-25年为40GW)，而其目前2021年市净率为0.8倍，明显低于龙源等可再生能源企业。

　　华润电力预计于8月20日公布上半年业绩。该行预计期内盈利将同比增长4%，跑赢主要的煤炭能源同行企业，主要归功于该公司更强的可再生能源贡献，因此，盈利对当前高煤炭价格的敏感性降低。

　　由于对煤炭价格较高的预期，该行将2021年公司盈利预测下调13%。不过，该行将其目标价由12.2港元提升至16.0港元，主要考虑该公司对可再生能源的转型速度快于预期。汇丰表示，尽管该股股价在过去一个月上涨了30%，但鉴于对龙源的估值差距，该行认为股价仍有上行动力，故重申买入评级。