券商聚焦交银上调旭辉控股集团(00884)至“买入”评级 惟削目标价8%至5.88港元

　　凤凰网港股|交银国际发研报指，标准普尔维持旭辉的“BB”级长期发行人信用评级及稳定前景。公司是极少数能够维持信用评级的非国有高收益开发商，其离岸美元债券价格已接近面值。

　　研报续指，旭辉明年仅有一笔离岸美元债券于1月到期，未偿还金额为5.1亿美元，而境内债券到期金额非常有限。截至2021年11月，旭辉已完成合同销售额2,257.5亿元（人民币，下同），同比仍增长12.9%。凭借稳定的财务状况，旭辉如常补充土储，前十一个月，公司以828亿元收购了1,090万平方米的总建筑面积。

　　鉴于融资渠道多元化且受市场波动影响有限，交银预计旭辉将成为在风暴中幸存的非国企开发商之一。目标价从6.40港元小幅下调至5.88港元，较资产净值折让50%，主要反映销售增长放缓。交银认为近期股价回调是买入良机，将评级从中性上调至买入。