券商聚焦摩根士丹利分析师：下调IBM(IBM)目标价至155美元 维持超配评级

　　摩根士丹利(MS)分析师Erik Woodring将IBM(IBM)的目标价下调至155美元，并保持对该股的超配评级。

　　Woodring称，IBM第二季度营收和non-GAAP每股盈利分别超预期2%和4%，很大程度上是由于强劲的咨询业绩和主机系统z16?首月的强劲销售。该分析师指出，虽然外汇和成本压力是渐进式的阻力，但IBM管理层重申需求环境强劲，因此在第二季度的“少数看跌和看涨”评论中，他的超配论调仍然“基本不变”。

　　据悉，北京时间19日，科技巨头IBM公布2022年第二季度业绩，其中，营收155.4亿美元，高于市场预期的151.6亿美元，同比增长9%，按固定汇率则增长16%；毛利率53.4%，低于上年同期的55.2%；净利润13.92亿美元，而上年同期为13.25亿美元；每股收益2.31美元，高于市场预期的2.29美元。

　　按业务划分，软件部门营收62亿美元，低于市场预期的63亿美元，同比增长6%，按固定汇率则增长12%，其中约7%来自于已分拆业务Kyndryl的销售收入；咨询部门营收48.1亿美元，高于市场预期的46.4亿美元，同比增长10%，按固定汇率则增长18%；基础设施部门营收42.4亿美元，高于市场预期的37.9亿美元，同比增长19%，按固定汇率则增长25%。