券商聚焦大摩下调九毛九(09922)目标价8%至23港元 维持“增持”评级
摘要: 大摩发研报指,由于九毛九(09922)去年下半年录得毛利率低于预期,该行将2023/2024年的每股盈利预期下调8-9%。该行仍看好对需求复苏前景,因此保持收入预测不变。
大摩发研报指,由于九毛九(09922)去年下半年录得毛利率低于预期,该行将2023/2024年的每股盈利预期下调8-9%。该行仍看好对需求复苏前景,因此保持收入预测不变。该行将2023-24年的毛利率假设下调1.0-1.3个百分点,至63.5%-63.8%。
由于每股收益的调整,该行将目标价从25港元下调8%至23港元。维持30倍2024年市盈率不变。同时将牛市情境下目标价格下调8%(从59港元降至54港元),熊市情境下目标价格下调8%(从13港元降至12港元)。 维持“增持”评级。