券商聚焦华泰证券维持高鑫零售(06808)“增持”评级 指其盈利有望回升 收入依然承压

　　华泰证券发研报表示，高鑫零售(06808)2023财年实现营业收入836.6亿元，同比-5.1%，其中，商品销售收入805.4亿元，同比-4.8%，租金收入31.3亿元，同比-11.6%；归母净利为1.09亿元，同比扭亏（好于该行此前预期的0.23亿元）。23财年同店销售仍有下滑，线上销售表现较好。24财年线下消费有望小幅恢复，仍面临客单价波动压力。

　　该行预测24-26财年EPS分别为0.055/0.087/0.108元（24-25财年前值为0.10/0.16元）。截至2023/7/7，根据市场一致预期，2023自然年行业可比公司平均PE为44x，综合考虑公司继续重构线下业态，但仍面对线上业务及客单价的波动，给予公司2024财年40xPE，对应目标价2.37港币（前值2.82港币），维持“增持”评级。