平板显示产业是电子信息产业重要的组成部分和高速增长点，已成为国民经 济增长的重要支撑，平板显示器件作为信息承载和人机交互终端，广泛应用于社 会生活的方方面面，在信息技术的发展过程中发挥着重要作用，因此加快发展平 板显示器件生产设备等上游装备配套行业，增强我国平板显示产业的设备配套能 力，对提升我国电子信息制造业的水平和国际竞争力起着至关重要的作用。①终端需求旺盛带动产业持续高速发展 随着智能手机、平板电脑、智能电视、可穿戴设备、笔记本电脑等各种显示 终端的发展，平板显示产业成为近十年来发展最为迅速的产业之一，根据 CINNO Research 数据，全球显示面板出货面积由 2013 年的 1.53 亿平方米增长至 2018 年的 2.15 亿平方米，年复合增长率为 7.1%，并且伴随电视尺寸的持续增大，以 及车载等应用的增长，预计到 2022 年出货面积将达到 2.52 亿平方米。当前平板显示技术依然以 TFT-LCD 为主流，其出货面积由 2013 年的 1.43 亿平方米提升至 2018 年的 2.09 亿平方米，年复合增长率 7.9%，2018 年 TFT-LCD 面积占总面积的 97.0%。但 LCD 技术目前受到了来自于 AMOLED 等新技术的 挑战，未来的显示市场呈现了多样化的发展方向。在不同的细分领域，由于使用 环境的差异，人们对显示的关注点在变化，一些新型的显示技术受到青睐，预计 2022 年 TFT-LCD 出货面积占比将降到 93.9%，约为 2.37 亿平方米。在平板显示市场，电视由于其面积占比最大，成为了平板显示产业非常重要 的一个市场。受到手机、平板电脑等各种娱乐终端的影响，电视逐渐失去了娱乐 中心的地位，人们对电视的需求逐渐下降，造成当前全球电视市场增速放缓。随 着华为等手机厂商入局电视市场，并推出智慧屏的新概念，电视有望摆脱单一家 庭娱乐平台的作用，而转向智能交互中心（远程视频通信）、智慧家庭控制中心 以及家庭娱乐中心等多功能平台，重新回到人们生活的中心，电视市场有望恢复 快速增长。 2018 年全球电视总销量为 2.32 亿台，同比增长 3.8%。其中 OLED 电视销量 近 250 万台，但 LCD 电视仍占据 98.9%的绝对主力地位。未来整机制造商希望 能借助新的电视技术努力挖掘更多客户需求、寻求原有 LCD 电视无法匹敌的新方向。预计到 2024 年，LCD 电视占比将跌至 89.8%的比例，OLED 电视占比将 达到 5.7%左右，随着成本的不断降低，其显示效果的优势将逐渐放大，使得未 来渗透率有机会快速成长。智能手机是推动显示技术进步的重要市场，目前全球智能手机短期需求不 振，中期受 5G 商用刺激换机需求强烈。根据 CINNO Research 数据，2018 年全 球智能手机销售 14.08 亿部，同比下跌 4.2%。智能手机市场经过 2011 年到 2016 年的快速成长后，其相对功能机的全球渗透率已经接近饱和。目前的智能手机市 场主要来自于存量换机的需求，但是由于手机功能的完善以及质量的提升，消费 者换机周期逐渐拉长，因此从 2017 年起全球智能手机市场处于低迷状态。这样 的状态将在 2019 年底至 2020 年初随着 5G 的普及而被打破。5G 的商用必然引 发大规模的换机潮，使得全球智能手机市场恢复成长，预计 2024 年销量将达到 15.51 亿部。 2018 年 OLED 智能手机销量 3.70 亿部，渗透率达到 26.3%，由于柔性 AMOLED 工艺的成熟，成本将接近 LCD，其轻薄可挠的特性给手机终端带来了 多样化的设计，并且 OLED 屏幕可以搭配现有主流的屏下光学指纹技术，以及 未来屏下摄像头技术，获得了消费者的认可。使用柔性 OLED 屏幕的折叠手机同样是目前的消费热点，这些特性都是 LCD 不能或者非常困难才可以达到的， 因此 OLED 在智能手机市场将逐渐取代 LCD 成为了市场的共识。预计 OLED 手 机渗透率在 2024 年将达到 69.1%，销量达到 10.71 亿部，其中柔性折叠手机预计 将达到 3,800 万部。 ②全球平板显示面板产能持续成长并向中国大陆集中 当前平板显示产业是中国大陆发展最快的产业之一，由于中国大陆持续建设 G8.X 以及 G10.5/11 代高世代线，到 2021 年全球 LCD 产能将持续快速增加且向 大陆集中，后续随着中国大陆产能释放完毕且韩国持续关停 LCD 产线，产能将 会开始回落。以面积计算，2018 年全球 LCD 产能为 2.89 亿平方米，到 2021 年 将达到顶峰 3.49 亿平方米，到 2024 年