周四将迎6只可转债打新 华安证券发行规模28亿元

　　新华财经北京3月10日电 据公告披露，本周四(3月12日)将有6家A股上市公司同日发行可转换公司债券，沪深交易所各占一半，分别是华安证券（600909）、【苏博特(603916)、股吧】（603916）、三祥新材（603663）、搜于特（002503）、红相股份（300427）和雷迪克（300652），债券发行金额合计53.753亿元。

　　据此计算，截至3月12日，3月仅前两周公开发行的可转债就将达到15只、139.02亿元，较前两月均有所放大。2020年1月和2月可转债发行量分别为9只、158.8亿元和6只、47.19亿元。

　　自2019年12月末以来，可转债市场表现持续强于同期股票指数，打新收益可观，如2月17日上市的博威转债等，首日涨幅即超过30%。

　　与此同时，新发转债网上申购中签率逐步走低，降至万分之一以下。3月2日由【盛屯矿业(600711)、股吧】（600711）发行的“盛屯转债”中签率为0.0015%。

　　本周四将发行的6只可转债，发行人分别对应券商、化工、新材料、纺织服装、输配电气和汽车零部件行业。除华安证券外，其余5家发行可转债的规模均在10亿元以下。【三祥新材(603663)、股吧】可转债发行规模最小，为2.05亿元。

　　华安证券本次计划发行28亿元可转债，募集资金(扣除发行费用)将全部用于加大股权投资业务平台建设(拟投入募集资金10亿元)，加快打造跨市场、多品种、多策略的自营业务体系(拟投入募集资金10亿元)，加快境外业务布局(拟投入募集资金5亿元)和加快传统经纪业务向财富管理转型，完善机构业务服务体系(拟投入募集资金3亿元)。

　　兴证固收研究分析认为，华安证券是安徽省国资委旗下老牌券商，截至2019上半年共拥有134家证券营业部，在安徽省区县市场渗入深度和广度方面具有较大优势，省内营收占比达到75.35%。

　　2019上半年华安证券实现营业收入/归母净利润14.36/5.58亿元，分别同比增长77.32%/ 127.84%。公司业绩预告显示，预计其2019年实现归属于上市公司股东的年度净利润约为11.07亿元至12.18亿元，同比增加100%到120%。

　　根据中国证券业协会统计的未经审计的2019年上半年度证券公司经营数据，华安证券总资产、净资产、营业收入、净利润等主要财务指标排名位于中位数以上，2019年行业分类评级继续保持A类A级。

　　兴证固收研究预测，作为受益于市场成交量放大的品种，券商股业绩预期较高，相关转债定位也高于同评级平均水平。预计目前平价下华安转债上市首日获得的转股溢价率在20%-24%区间内，价格为120-124元。在配售50%假设下，预计华安转债申购中签率在0.031%左右。