利亚德“资本局”：拆分子公司拟境内上市 多位董监高等股东突击入股遭问询

　　为进一步拓宽公司VR体验业务的融资渠道，利亚德（300296）拟拆封子公司虚拟动点至境内上市。自该消息公布后不到4个月时间，虚拟动点启动增资扩股，然而，在增资扩股人员名单中，利亚德控股股东、实际控制人、董监高等人员赫然在列。是否涉嫌向上市公司实际控制人、董监高等输送利益等关键性问题，引起了深交所关注并下发关注函。

　　拆分子公司欲境内上市

　　2020年8月20日，利亚德公告称，利亚德拟将海外全资子公司 NATURAL POINT, INC.（以下简称“NP 公司”）重组至虚拟动点，成为虚拟动点全资子公司，虚拟动点分拆后作为未来境内上市主体。

　　对于这样的重组、分拆安排。利亚德表示，“为进一步拓宽公司VR体验业务的融资渠道”。

　　虚拟动点成立于2017年，利亚德于2019年将VR体验境内业务整合至虚拟动点，计划2020年将NP公司业务重组至虚拟动点，虚拟动点将成为以技术为核心，以提供解决方案为主营业务的全球化公司。

　　NP 公司于 1996 年 10 月成立于美国俄勒冈州，拥有全球领先的 3D 光学动作捕捉技术，为客户提供高品质的 3D 光学动作捕捉软件、硬件及服务。公司于2017年全资控股NP公司。NP公司2019年实现营业收入 43,63.8万美元，净利润1693.9万美元。

　　上市前突击增资入股

　　虚拟动点上市前，利亚德多位董监高等董事突击入股。

　　12月13日，利亚德发布关联交易公告称，虚拟动点注册资本拟从6000万元增至6935.66万元，增资完成后公司持有虚拟动点的股权比例由100%下降为86.51%。

　　从上述图中可以看出，在增资的14名对象人员名单中，利亚德控股股东、实际控制人、董监高等人员赫然在列。

　　公司控股股东、实际控制人、董事长、总经理李军以8272.25万元认缴虚拟动点新增注册资本523.56万元，持股比例为7.55%；

　　公司董事、副总经理、董事会秘书李楠楠以632万元认缴虚拟动点新增注册资本40万元，持股比例为0.58%；

　　公司董事浮婵妮以142.20万元认缴虚拟动点新增注册资本9万元，持股比例为0.13%；

　　公司监事白建军以79万元认缴虚拟动点新增注册资本5万元，持股比例为0.07%；

　　公司监事王加志以47.40万元认缴虚拟动点新增注册资本3万元，持股比例为0.04%；

　　公司副总经理卢长军以474万元认缴虚拟动点新增注册资本30万元，持股比例为0.43%；

　　公司副总经理姜毅以1121.80万元认缴虚拟动点新增注册资本71万元，持股比例为1.02%；

　　公司财务总监沙丽以316万元认缴虚拟动点新增注册资本20万元，持股比例为0.29%。

　　除了上述8位利亚德的董监高入股之外，其余6家个人或企业也通过入股方式持有虚拟动点的股份。

　　利亚德员工张晓雪以94.80万元认缴虚拟动点新增注册资6万元，持股比例为0.09%；利亚德员工刘耀东以55.30万元认缴虚拟动点新增注册资本3.5万元，持股比例为0.05%；虚拟动点员工刘阳以94.8万元认缴虚拟动点新增注册资本6万元，持股比例为0.09%；虚拟动点员工赵勤以158万元认缴虚拟动点新增注册资本10万元，持股比例为0.14%，虚拟动点员工贾哲以790万元认缴虚拟动点新增注册资本50万元，持股比例为0.72%；虚拟动点员工李士波以47.4万元认缴虚拟动点新增注册资本3万元，持股比例为0.04%；虚拟动点员工持股平台北京自然动点科技发展中心（有限合伙）（以下简称“自然动点”）以2,458.80万元认缴虚拟动点新增注册资本155.6万元，持股比例为2.24%，公司拟同意放弃对本次增资的优先认购权。

　　突击关联交易增资入股引发关注函

　　对于虚拟动点上市前，利亚德突击增资入股一事，火速引起了深交所的关注并下发关注函。

　　公告显示，虚拟动点2019年、2020年1-9月营业收入分别为-0.94万元、2958.69万元，净利润分别为-260.41万元、-98.08万元。

　　深交所要求补充明虚拟动点的具体业务、运营模式、近两年前五大客户变化情况及销售回款情况、毛利率变化原因、持续亏损的原因、2020年营业收入大幅增长但净利润仍为负的原因及合理性。

　　此外，本次增资定价15.80元/注册资本及增资人员也受到深交所重点关注。

　　由于本次增资相关员工中仅4人在虚拟动点任职，其余10人系上市公司实际控制人、董监高等。

　　深交所要求说明本次增资对象的确认依据，结合上述人员的具体职务、岗位职责、对虚拟动点经营发展的具

　　体贡献等说明将其作为增资方的目的、合理性，结合虚拟动点的财务状况、资金需求等进一步说明本次增资扩股的必要性。

　　同时，深交所要求补充披露虚拟动点截至2020年11月30日末的主要财务数据，说明本次增资价格的具体确定依据、未以虚拟动点资产评估作为定价依据的原因，结合虚拟动点业务增长趋势、分拆上市进程等说明本次增资价格的合理性、公允性，是否涉嫌向上市公司实际控制人、董监高等输送利益，是否损害上市公司利益。

　　从增资比例统计来看，本次增资员工持股平台自然动点的认缴比例为2.24%。

　　深交所要求补充说明员工持股平台的运作及管理模式、重大投资决策机制等，并穿透披露参与人员的具体情况、相关人员与上市公司董监高、控股股东、实际控制人的关联关系、出资情况及出资来源。

　　另外，利亚德、虚拟动点与增资方拟分别签署增资协议。深交所要求核查说明增资方资金来源是否合法合规、增资对价的具体缴纳期限，增资款项的具体用途、使用计划等。