越秀集团要约收购创兴银行公众股东所持股份

　　5月19日晚，越秀企业（集团）有限公司 （“香港越企”或“越秀集团”）作为要约人，与创兴银行有限公司（“创兴银行”）联合宣布，以注销价每股20.80港元（扣除股息调整（如有））注销及剔除所有计划股东持有的股份（即合计约已发行股份的25.03%），以及以股份奖励要约价20.80港元（扣除股息调整（如有））注销所有尚未行使的股份奖励。根据创兴银行2020年末期报告，截至2020年12月31日，创兴银行净资产约为279.34亿港元，每股净资产为23.14港元（不包括额外股本工具及未计末期股息）。

　　香港越企指出，此次交易已充分考虑各方利益，特别是除越秀集团外的众多创兴银行中小股东的权益。通过此次交易，小股东可以以现行成交价大幅溢价变现其投资创兴银行的股份。未来将可以在不摊薄独立股东权益的情况下，向创兴银行持续注入资本，支撑创兴银行拓展和提升业务，迈上新的台阶。

　　回顾过去，2014至2020年间，创兴银行的资产规模快速扩张。创兴银行年报显示，创兴银行2020年总资产2329亿港元，全年实现营业收入38.1亿港元，净利润14.80亿港元，分别是收购前的2013年相关财务指标的2.7倍、2.7倍和2.6倍。创兴银行资产和业务的快速增长除了得益于稳健良好的经营，同时也与资本的补充密不可分：创兴银行先后在2015年和2018年进行供股、配售等股权融资，成功融资合计约82亿港元，有力支撑了资产和业务的快速发展。

　　展望未来，创兴银行根据公司战略计划，将加快内地和香港多项业务的布局和提升，包括积极推进内地法人银行筹建工作，以期获得更扎实的长期发展动能。在此过程中，创兴银行在中短期内仍需要持续投入大量资金，同时意味着需要大量的资本补充。但从目前香港资本市场的实际情况出发，创兴银行未来的资本补充存在较大困难。2014年至2020年间，虽然创兴银行业绩持续向好，但香港银行业整体估值下行。因此越秀集团综合判断，在当前的市场条件下和可预见的未来中，创兴银行没有从市场上筹集新股本的切实可行的机会，这将很大程度制约银行未来的发展。

　　越秀集团相信，交易完成后，创兴银行未来将能得到更好的资本补充，实现稳健长远的发展，成为风控稳健高效、管理质素全面提升、服务水平不断改进、专业深度持续强化的全国性银行。

　　此交易需待各项前提条件满足后才生效。中金公司（601995）和中信里昂担任此次交易的联席财务顾问。