东北证券资管持续发力 分仓佣金收入创历史新高增长近乎翻倍

　　华夏时报记者 王兆寰 北京报道

　　近日，东北证券（000686）发布了上半年业绩报告。公司实现归属于上市公司股东的净利润7.03亿元，同比增加5.44%；截至报告期末，公司总资产为773.10亿元，同比增加12.56%，归属于上市公司股东的所有者权益为171.38亿元，同比增加2.81%。

　　东北证券表示，2021年上半年，公司坚持稳健进取的经营方针，聚焦战略，调整结构，加速转型，着力提升专业能力，强化核心业务能力，保持公司各项主营业务良好发展势头的同时，持续打造特色服务能力。

　　2021年上半年，公司共完成保荐项目4个，其中IPO项目1个，再融资项目1个，精选层发行项目2个；新增申报保荐项目4个，新增立项保荐项目10个；公司投行业务收入同比实现较好增长。

　　同时，公司保持股转业务优势，截至2021年6月末，公司督导挂牌企业211家，行业排名第8位。

　　此外，报告期内，公司研究咨询业务积极开拓公募与非公募市场，分仓佣金收入创历史新高，同比增长 97.92%。

　　财富管理转型有序推进

　　上半年，公司经纪业务在通道业务收入方面保持较好增速；财富管理转型有序推进，金融产品保有量、高净值客户数量与投资顾问直接收费金额等多项财富管理转型关键指标均实现较快增长；信用交易业务平稳开展，两融业务规模较好增长，股票质押业务规模小幅增加；期货业务客户权益规模稳中有升，盈利能力明显改善。

　　特别是，公司基础经纪业务全面落实“以客户为中心”的服务理念，聚焦网点端建设，着力开发客群资源，持续优化网点布局，发挥“总部-区域财富中心和分公司-一线营业网点”管理架构的区域管理、服务支持和资源整合职能，打造更加市场化、专业化、年轻化的业务团队。报告期内，公司实现AB股基金交易量15,178.71亿元，同比增加16.98%，整体实现较好收益。

　　同时，公司财富管理业务以“客户价值管理”为核心，聚焦客户端服务，加快构建满足客户全生命周期财富管理需求的服务体系。一方面，公司紧跟行业发展步伐，布局互联网投顾业务，创新服务模式，打破地域限制，提升客户体验，付费客户数量与付费金额均同比大幅提升；另一方面，公司以客户分层分类服务为基础，对投资顾问团队进行分类培育、分级培优，创立定制化高端尊享服务产品，公司一线投资咨询服务水平有效提升，投资咨询产品订阅收入已超过去年全年水平。

　　此外，报告期内，公司金融产品销售业务围绕公司财富管理转型规划，聚焦产品供给端建设，同步提升公司金融产品保有和销售能力。上半年，公司金融产品保有量同比增加51.42%；公司实现代销金融产品总金额44.66亿元，同比增长83.51%。

　　打造特色投行

　　2021年上半年，中国股权一级市场呈现较快发展态势，IPO和再融资募资金额同比大幅增长，证券公司投行业务仍处于较好发展机遇期；同时，项目资源持续向头部券商集中，中小券商投行业务面临较大竞争压力。

　　另一方面，监管层加大对证券公司投行业务执业质量的监管查处力度，压实中介机构责任，从业务源头治理，推动注册制下的资本市场持续健康发展。

　　报告期内，东北证券承销保荐业务立足“以中小企业投行为特色”的业务定位，依托在京津冀、长三角和珠三角重点区域的业务资源优势和在TMT、化工与新材料、先进制造业等行业的业务经验优势，集中力量拓展创业板首发、再融资以及精选层公开发行和转板项目，并通过业务协同为项目客户提供股票托管等后续服务支持。

　　同时，公司积极把握“十四五”时期东北全面振兴发展机遇，充分发挥总部优势，成立吉林投行部专项对接吉林省内项目资源，服务吉林省实体经济发展。

　　值得一提的是，2021年上半年，股转系统深化改革的一系列政策相继推出，转板上市办法发布，并从制度层面鼓励主办券商积极开展股转业务。

　　报告期内，公司保持股转业务优势，为企业客户提供全生命周期服务策略，致力成为公司其他各类业务的转化器；2021年上半年完成转入新增储备客户5家，服务创新层企业24家，新增挂牌立项1个，完成股票发行8次，行业排名并列第11位。

　　资管业务持续发展

　　上半年，东北证券资产管理业务平稳运行，持续去通道、缩非标，积极推进大集合业务改造，同时实现主动管理规模平稳增长，新设产品数量及规模同比大幅增加；公募基金业务坚持规模导向，提升盈利能力；私募基金业务推进存量项目资金回流，前期投资企业逐步实现 IPO 退出，业务收入同比大幅提升。

　　公司通过全资子公司东证融汇经营证券资产管理业务。报告期内，东证融汇增强投研实力，提升主动管理能力，行业排名、市场占有率和主动管理规模稳步提升，产品业绩位于行业前列。上半年，东证融汇证券资产管理业务总规模为349.98亿元，其中集合资产管理业务规模139.43亿元，单一资产管理业务规模201.71亿元，专项资产管理业务规模8.84亿元。

　　同时，公司通过控股子公司东方基金、参股公司银华基金开展公募基金管理业务。报告期内，东方基金坚持以规模为导向，持续丰富产品线，布局可转债主题的债券基金和一年持有期偏股混合基金，新增公募基金3只，募集规模8.29亿元，新发专户产品17只，募集规模2.77亿元；以产品促合作，开拓优质银行、券商与电商销售渠道；加强投资管理，抓住A股市场结构性投资机会，布局新能源汽车、芯片、科技、顺周期赛道的产品表现较为出色，部分主动选股、量化策略的绝对收益产品获得了较为稳健的投资回报，权益类产品收益率位居行业前列。

　　截至报告期末，东方基金存续管理公募基金产品51只，存续规模453.53亿元；管理专户产品46只，资产规模580.53亿元；总资产管理规模较2020年末增长19%。 此外，报告期内，银华基金持续完善投研决策体系，主动权益投资中长期业绩在大中型公司继续保持前列位置。上半年，银华基金存续管理公募基金产品149只，管理基金资产规模5,307.55亿元，较2020年末增加9.11%。

　　“随着行业马太效应的增加，特色化、差异化服务竞争策略将是大部分中小券商的主要竞争战略选择。”一位上市券商首席分析师向《华夏时报》记者直言：中小券商寻找到大券商无暇顾及或者风险收益水平不匹配的细分市场，开拓并占领该市场，将会拥有行业一席之地且走得更远。

　　：麻晓超 主编：夏申茶