银行缘何收紧贵金属和外汇业务

　　近日，又有银行收紧或暂停个人贵金属和外汇业务的消息传来。银行收紧相关业务，对市场有何影响，是否意味着这些业务将被放弃，投资者又该如何对待？

　　近日，一则公告再次将个人衍生品交易业务拉回大众视野。9月14日，中信银行（601998）发布关于调整个人双向外汇交易业务公告称，自9月27日8:00起，该行各渠道将暂停个人双向外汇交易业务开仓功能（含开仓委托），原有持仓份额的平仓交易不受影响。

　　在外汇业务收紧的同时，也有银行对贵金属业务作出了调整。9月13日，建设银行（601939）在官网发布公告，宣布10月18日起，将对连续12个月无任何交易且无持仓份额的客户关闭账户贵金属及双向交易业务。

　　多家银行收紧外汇、贵金属业务

　　据了解，这并非是中信银行首次调整外汇业务，8月9日，该行曾发布同样公告表示，自8月20日起将对部分未进行个人双向外汇开仓或平仓（含委托）交易且个人双向外汇保证金账户余额为0的账户进行解约销户，同时自8月21日起，不再提供各渠道个人双向外汇业务的新客户签约功能服务。

　　而在中信银行之前，工商银行（601398）、招商银行（600036）、华夏银行也先后发布公告，分别宣布上调外汇业务风险等级、暂停新开户、暂停办理外汇兑外汇个人外汇买卖业务。

　　从银行公告来看，暂停新开户、上调外汇业务风险等级成为银行持续收紧个人衍生品交易的常规操作。在外汇业务收紧的同时，各家银行也对贵金属业务作出了调整。9月13日，建设银行发布公告称，将自10月18日起，对连续12个月无任何交易且无持仓份额的客户关闭账户贵金属及双向交易业务。同时账户贵金属及双向交易业务客户风险承受能力要求由原“稳健型”（C3）调整为“激进型”（C5）。调整后，风险承受能力低于“激进型”的客户，将不能进行开仓交易，平仓交易不受影响。

　　“为保护投资者利益，我行未来或将进一步从严限制账户贵金属及双向交易业务，包括暂停新开仓等措施。建议您谨慎交易，减少持仓，防范风险。”建设银行在公告中提到。

　　调查发现，建设银行并非首家对贵金属业务作出调整的银行。今年以来，已有兴业银行（601166）、浦发银行（600000）、【平安银行(000001)、股吧】（000001）、招行、工行、中行、邮储银行（601658）等多家银行对贵金属业务发布限制措施。

　　3月11日，兴业银行发布公告表示，为控制市场风险、维护消费者权益，将关停账户贵金属业务(福满金-账户贵金属投资业务)，自4月6日起停止新开仓交易。

　　浦发银行也于3月24日起宣布对代理上海黄金交易所的个人贵金属业务进行调整，下调持仓上限、上调保证金比现货买入及延期开仓(含买入开仓和卖出开仓)交易仅限柜面渠道，平仓交易不受影响，对于近3个月无持仓交易的客户，浦发银行将对客户账户进行清算后，解除委托关系。8月11日，浦发银行再发公告，称其代理上海黄金交易所个人贵金属业务交易软件“闪电操盘手”停止运行。

　　近三个月来，多家银行更是密集出手限制贵金属业务。6月，平安银行公告称，将对上海黄金交易所代理个人贵金属交易业务进行调整，自2021年7月23日清算，对于近三个月无持仓无交易无欠款的客户，该行将为客户交易账户办理清算注销手续，并解除协议。

　　同月，邮储银行亦发布公告称，将暂停包括柜面、手机银行、个人网银等全渠道的代理上海黄金交易所贵金属业务的现货实盘类新开户交易。

　　7月，招商银行发布公告表示，将在8月11日对个人纸贵金属双向交易业务和实盘纸黄金纸白银买卖业务的规则和交易系统进行调整，修订范围包括但不限于业务应急清算、业务暂停与停办、业务功能关闭等事项。

　　中国银行（601988）则连发两道公告称，将下调账户贵金属、双向账户贵金属、双向外汇宝的单一客户持仓限额，同时将下调代理个人上海黄金交易所业务延期交收合约的单客现仓额度。

　　业内：防范潜在风险

　　关于近期部分银行收紧贵金属业务的原因，某股份制银行资深宏观分析师周茂华表示，此举主要还是出于防范潜在风险。

　　周茂华分析称，第一是防范市场风险。目前新冠肺炎疫情卷土重来，全球经济复苏、通胀和美联储等政策前景不确定性继续困扰市场，近期市场波动较为剧烈；第二是防范监管风险。同时，去年“负油价”事件，引起国内监管部门关注，监管部门对金融机构加强投资者适当性管理的要求明显提升；第三是防范市场声誉风险。银行根据市场环境变化，适度调升投资者风险评级，也有助于降低潜在投资业务纠纷和市场声誉风险。

　　周茂华认为，银行收紧相关业务，有助于防范贵金属和大宗商品市场波动风险；同时，也一定程度向投资者提示市场风险，有助于落实投资者适当性管理义务，另外，也有助于防范潜在纠纷和监管问责风险，维护银行自身市场声誉。

　　“预计在贵金属和大宗商品行情明朗前，短期金融机构对此类业务将保持谨慎。”周茂华分析称。

　　在周茂华看来，这次一些银行相继收紧该业务，但并不意味着关闭这个业务，毕竟这个业务有其市场需求，我国正在构建高水平对外开放，未来跨境金融资产投资是双向的，随着我国居民财富积累对全球资产投资配置需求也将上升。

　　“外汇产品、商品期货、金融衍生品等高风险投资，对投资经验和风险承受能力要求较高，不适合普通投资者。”招联金融首席研究员、复旦大学金融研究院兼职研究员董希淼表示，对于普通投资者，如果没有丰富的投资经验和较强的风险承受能力，不建议参与外汇交易等高风险投资活动。金融管理部门应督促商业银行落实好投资者适当性管理，更好地保护投资者合法权益。 魏薇