历史首次 “茅族”批量公布“二月报” 最高暴增650% 增持回购也来了 四大指数估值低于1664点时对应估值 A股大反弹

　　20多家公司已披露1至2月经营情况。

　　披露月度经营数据，似乎正在成为潮流。证券时报.数据宝统计，昨晚有近20家公司披露1至2月主营经营数据。梳理发现，大部分公司为行业龙头，且主要是“茅族”、“宁族”成分股。

　　值得一提的是，所有已披露月报的上市公司营收和净利润增速均为正，其中通威股份（600438）以650%的净利润增速位列第一，天赐材料（002709）以470%位居第二。

　　历史首次，“茅族”、“宁族”批量公布

　　3月7日晚间，贵州茅台（600519）首度披露月度主要经营数据。公告显示，2022年1至2月，公司实现营业总收入202亿元左右，同比增长20%左右；实现归属于上市公司股东的净利润102亿元左右，同比增长20%左右。

　　越来越多的公司也加入到这一行列。昨日晚间，包括山西汾酒（600809）、通威股份、片仔癀（600436）、药明康德（603259）、天赐材料、沪硅产业、今世缘（603369）等近20家公司披露了1至2月的主要经营数据。分类来看，这些公司多为市场熟知的“茅族”、“宁族”股票。

　　比如，山西汾酒、片仔癀、今世缘、华熙生物、珀莱雅（603605）等属于“茅族”成分股；

　　天赐材料、沪硅产业、当升科技（300073）等个股相当于“宁族”成分股；

　　也有些被认为既是茅族又是宁族的股票，比如通威股份、药明康德等。

　　这些股票的业绩堪称优秀。其中，通威股份1至2月净利润达33亿元左右，同比增长650%左右；天赐材料净利润8.6亿元左右，同比增长470%左右；当升科技净利润2.30亿元左右，同比增长113.91%左右。

　　大型龙头公司业绩同样飙涨。药明康德预计2022年第一季度收入同比增长将达到65-68%。展望全年，公司收入同比增长有望达到65-70%。山西汾酒预计2022年1至2月净利润达27亿元以上，同比增速超过50%以上。

　　增持回购也来了

　　良好的业绩预期有助于市场稳定。比如贵州茅台披露业绩数据后股价持续反弹。而昨晚公布相关公告的个股，今天早盘纷纷大涨，美联新材（300586）大涨近14%，天赐材料、扬农化工（600486）、星宇股份（601799）等多股涨停，珀莱雅、药明康德、当升科技等个股大涨逾5%。

　　除了披露“二月报”业绩力挺市场外，回购、增持等方式也出现大幅增长态势。数据宝统计，今年以来有关回购的公告已经有170多份，去年同期不到70份。其中不乏一些大白马启动回购。比如昨日晚间，恒力石化（600346）公告称将以不超过15亿元、不低于10亿元的自有、自筹资金，以不超过30.00元/股的价格，通过集中竞价方式回购公司股票。增持及承诺不减持公告方面，今年已经有250份相关公告，去年同期仅140多份。

　　沪深300指数估值低于1664点

　　A股大反弹

　　众多绩优龙头齐发向好业绩情况，意味深长。站在全市场来看，当前指数已经具备较强的支撑。对比历史上几个大型底部，当前市场估值具备吸引力。

　　数据宝统计，沪深300指数最新滚动市盈率不到13倍，低于上证指数1664点时期水平；另外上证指数、上证50指数、中证500指数等最新估值水平也低于1664点时期水平。

　　上证指数最新市盈率12.45倍，今年预测市盈率10.75倍，低于1664点时期水平。创业板指和科创板指今年预测市盈率均在30倍左右，其中创业板指预测市盈率31倍左右，逼近上证指数2440点时期水平。

　　整体上看，市场上大部分指数估值均位居近二十年50%以下，中证1000指数、中证500指数均在10%以下。

　　早盘A股大反弹。截至上午收盘，上证指数大涨1.91%，收复3300点大关，深证成指涨2.85%，创业板指涨超3%，收复2600点大关。行业方面，申万一级行业全线上涨，电力设备、医药生物、建筑材料、国防军工等板块涨逾3%。

　　华鑫证券认为，目前A股价格已经将国际能源品可能出现非理性上涨定价，那么一旦俄乌冲突缓和，国际原油和大宗商品价格上涨预期见顶，意味着市场将开始关注基本盘。稳增长政策的持续落地，2月PMI数据的回暖，已经意味着政策对冲效果的显现，同时政府工作报告出炉，GDP增速预期目标设在5.5%，偏上限的目标设定，传递出较大的稳增长决心，投资预计发挥主要作用，GDP增速大概率能在一季度完成触底，对于投资者而言，风险事件下A股的宽幅震荡提供了难得低吸的机会。

　　兴业证券认为，短期对于A股和港股的冲击，或将于三月上旬基本结束，或者说3月9日可能已经见底，至少是未来数月的底。首先，立足价值重估，做好防御、做好避险，特别是聚焦国企央企相关的重估行情，波段操作俄乌战争相关的避险资产――能源、黄金、农业等；中期，聚焦新能源运营商、金融、央企国企地产、海外定价的资源等债券低估值价值股。

　　其次，立足跌深反弹，阶段性进攻是要精选绩优成长股，注重估值和业绩之间的性价比、预期差。精选半导体、光伏、跟数字经济相关计算机等，仍具有高景气度的成长股。社会服务业(快递物流、餐饮旅游等)、农业养殖、物业等景气度相比2021年改善的行业。关注新能源车、军工、医药行情以及互联网行情将呈现显着分化，立足于中期价值和业绩高性价比可逢低布局、做波段；但是，基于短期情绪的波动引发的跌深反弹，不建议追涨。