常熟银行10.5亿元入股镇江农商行成第一大股东 后者资产质量堪忧

　　常熟银行宣布，将以10.5亿元人民币的价格，在此次私募发行中购入5亿股股票，占发行后总股本的33.33% ，成为最大股东。

　　值得一提的是，上述股份议案12票赞成，三票反对，董事获得常熟银行董事会和反对一切从它的第一大股东交通银行（601328.SH）。

　　交通建设银行企业持有常熟银行9.01％的股份，为第一大股东，但不是实控人或一致行动人。交通网络银行所派代表我们认为，根据我国目前镇江农商行的经营管理情况、资产信息质量、定价估值等情况，投资项目决策需进行研究更进一步通过分析。

　　常熟银行公告还表明，有下行风险的资产质量和业务发展不起来到镇江农商行。

　　镇江农商行2019年末企业总资产206.64亿元，净资产24.20亿元，实现公司营业成本收入6.39亿元，同比增长下降8.50％；实现销售净利润1.17亿元，同比有所下降11.00％。

　　除净收入增长下降外，镇江农商行资产质量堪忧。 镇江农商银行不良贷款率2019年上升0.13个百分点，达到2.98%，不良资产率上升0.2个百分点，达到1.74%。 此外，令人关切的贷款的移徙率虽然有所下降，但仍高达47.75。

　　值得注意的是，根据常熟银行发布的公告，据专业机构评估，截至2020年3月31日，该行的净资产估计为18亿元人民币，而镇江农业商业银行在年报中披露的差额为24.2亿元人民币，高达6.2亿元人民币。

　　天风证券发布研究报告认为，如果上述在净资产之上的认可穷人，农商行2019镇江实际不良贷款率为8.56％。

　　非公企业开发提供行前，镇江农商行总股本10亿股，股东数694个。前十大公司股东权益合计员工持股57.74％，持股1％以上分析股东资产合计作为持股77.28％。截止2019年末，镇江农商行进行质押影响股票3.53亿股，超过总股本的20％。