创业板注册制下河南第一单！易成新能资产重组获受理

　　7月28日，【易成新能(300080)、股吧】资产重组获深交所受理。这是创业板注册制下，河南第一家资产重组获受理企业。

　　记者了解到，本次资产重组，易成新能拟向同为平煤神马集团旗下的首山化工发行股份及可转换债券，购买其持有的平煤隆基30.00%股权。交易完成后，易成新能持有控股子公司平煤隆基的股权比例由50.20%增加到80.20%。

　　根据易成新能与首山化工签署的《发行股份及可转换债券购买资产协议》，平煤隆基30%的股权交易价格为3.27亿元，其中以发行股份的方式支付交易对价的80%，即2.6亿元；以发行可转换债券的方式支付交易对价的20%，即6549.65万元。

　　同时，易成新能还拟募集配套资金不超过3.27亿元，用于年产500MW超高效单晶硅电池研发及产业化项目建设以及补充流动资金。

　　根据易成新能与首山化工签订的《业绩补偿协议》，首山化工承诺平煤隆基在2020年度经审计的扣除非经常性损益后的净利润不低于1.2亿元等。

　　对于该项资产重组，易成新能表示，本次交易完成后，上市公司将持有平煤隆基80.20%股权，上市公司归属于母公司所有者的净利润将得以提高，有利于增强上市公司的盈利能力，实现股东利益的最大化。

　　注册制下

　　45日内即可完成资产重组审核

　　值得注意的是，早在6月1日，易成新能就已发布公告，称发行股份购买资产获证监会受理。

　　但随着创业板试点注册制实施之日到来，证监会终止并购重组审核，并将相关在审企业的审核顺序和审核资料转深交所。根据深交所6月12日发布的《关于创业板试点注册制相关审核工作衔接安排的通知》，易成新能再次向深圳证券交易所报送申请文件。

　　记者了解到，深交所对在审企业申请文件进行核对并作出是否受理决定时，着重检查申请文件的齐备性。由上市审核二部具体负责再融资、发行股份购买资产等审核工作。

　　相比之前的重组审核流程，创业板注册制下，交易所在收到重组申请文件5个交易日后，会作出是否受理的决定。

　　申请发行股份购买资产的，交易所会在受理之日起10个工作日内提出首轮审核问询。易成新能本次7月28日获受理，8月11日之前即会进入问询阶段。审核问询可进行多轮。

　　通过问询的企业，其申请发行股份购买资产，将由重组审核机构审核。证监会将在收到相关审核意见5个工作日内，作出是否予以注册的决定。

　　值得注意的是，符合“小额快速”条件的重组申请，可以跳过问询环节。交易所作出受理决定后，即可进入上市委审议环节。“小额快速”的适用条件，要求发行股份购买资产不构成重大资产重组且最近12个月累计交易金额不超过5亿元等。

　　通常来说，自受理之日起，交易所会在45个自然日内出具审核意见或终止审核。

　　对此，中国邦士家族办公室集团总裁、豫鹰集团执行合伙人周定远告诉记者，注册制精简优化发行条件，大大缩短了审核时间，将更大程度提升资本市场资源配置效率。

　　注册制试点以来

　　已有475家企业向创业板提交申请

　　6月22日，创业板试点注册制下首批33家申报企业正式获受理。

　　截至7月28日，一个多月时间里，已有475家企业向创业板上市审核中心提交申请，其中申请创业板IPO的企业有327家、再融资的有141家、重大资产重组的有7家。

　　值得注意的是，首发融资占比接近七成。目前已有22家企业创业板上市提交注册、4家注册生效。

　　随着注册制下创业板上市公司逐渐登陆资本市场，A股将迎来怎样的改变？

　　“创业板试点注册制主要服务成长型创新创业企业，支持传统产业与新技术、【新产业(300832)、股吧】、新业态、新模式深度融合，成长型创新创业企业将迎来机遇。可以预计，在数字经济、生命健康、新材料等战略性新兴、未来产业所形成的新模式、新业态、新技术、新产品之中，将有更多的企业上市。”周定远告诉记者。

　　而对于投资者来说，周定远认为注册制真正地把选择权交给市场，打破了投资者包赚不赔的惯性思维，让投资者摆脱对监管机构在市场中扮演的家长式角色的依赖，并让投资者自主权衡风险、自己做出决定。

　　中原证券分析师杨震宇在接受记者采访时同样表示，注册制会强化市场机制的作用，更注重价值投资导向，股市将逐步具有新陈代谢功能，长期来看对股市构成显著利好。

　　为此，杨震宇建议投资者应当调整投资思路，挖掘具有成长性的优良投资机会，以获得长期收益为目标，切勿跟风炒作。