锦州港2021年半年度董事会经营评述

　　锦州港（600190）2021年半年度董事会经营评述内容如下：

　　一、 报告期内公司所属行业及主营业务情况说明

　　（一）公司主要业务及经营模式

　　锦州港是辽宁省重点发展的区域性港口，位于渤海西北部的锦州湾内。公司是锦州港主要港口运营企业。报告期内，主营业务未发生变化，主要从事油品、粮食、金属矿石和钢材等大宗货物的装卸、堆存、运输等港口业务。

　　港口业务采取专业化经营模式：围绕主要货种的货源开发与生产组织，公司划分了油品、粮食、集装箱、散杂货四大板块，四个板块专业化生产作业公司匹配各自的市场开发团队，实现各板块从货源承揽、货物报港、集港、堆存、倒运、装卸及结算等全过程统一管理，减少沟通决策环节，合理调控生产要素，协调船货周期，科学组织生产，发挥专业化经营优势，提高公司主营业务竞争力。

　　此外，依托港口的平台优势、信息优势和资金优势，公司开展了大宗商品贸易业务，推动上下游客户供应链、产业链融合，增强其对港口的依存度，拉动港口运量和收入的增长。

　　公司还积极培育临港产业项目，自我培育货源生成量，为港口带来永久的货源支撑，促进港口由传统的装卸主业向港口业务与临港辅业共同发展的方向转型升级。

　　（二）公司业绩驱动因素

　　公司的经营业绩主要受港口吞吐量、费收定价以及成本影响。其中，港口吞吐量与宏观经济形势特别是国际贸易形势、国家产业政策调整、港口竞争态势以及腹地经济发展状况密切相关；装卸与堆存费收定价与全球经济、国家收费政策以及航运市场景气程度相关；港口是资金密集型行业，固定资产折旧及人工费用在成本中占比较高，港口生产运行的基础在于固定资产的投入，包括泊位、航道、大型机械设备等，因此，为保持固定资产持续投入与业绩稳定增长的平衡关系，控制可变成本是公司业绩稳定的驱动因素之一。

　　（三）报告期内公司所属行业情况

　　公司所属港口行业是交通运输辅助业，是国民经济和社会发展的重要基础产业，与全球经贸发展密不可分。2021年，疫情仍然是最大的不确定因素，但随着疫苗的逐步投入使用，疫情对于全球经济社会活动的影响将减弱，全球经济逐步复苏。根据世界银行发布的报告，2021年全球经济预计将增长5.6%。国内经济方面，面对复杂多变的国内外环境，历经疫情大考的中国经济，正在复苏路上呈现稳中加固、稳中向好的态势,2021年上半年国内生产总值按可比价格计算同比增长12.7%。由于我国疫情防控总体有力、有效，国内生产率先恢复，再加上全球经济持续复苏，国际国内双循环驱动，为外贸持续稳定增长提供了有力支撑，港口生产继续保持平稳回升态势。根据交通运输部公告统计数据显示，2021年上半年，全国港口完成货物吞吐量76.43亿吨，同比增长13.2%；完成集装箱吞吐量1.38亿标箱，同比增长15%；其中沿海港口全年完成货物吞吐量49.63亿吨，同比增长10.3%；完成集装箱吞吐量1.22亿标箱，同比增长14%。

　　港口是综合交通运输枢纽，也是经济社会发展的战略资源和重要支撑，国家高度重视港口行业的发展，先后作出了“做到四个‘一流’，为‘一带一路’建设服务好”“沿海地区要想富也要先建港”等系列重要指示，出台了《关于建设世界一流港口的指导意见》，为深化港口供给侧结构性改革，加快推进港口提质增效升级提供了制度保障。我国港口以加快建设交通强国为统领，以推动高质量发展为主题，大力推动区域港口一体化改革发展，促进区域内港口合理分工、错位发展；加快发展以港口为枢纽的多式联运，近3年来港口集装箱铁水联运量平均增速在25%以上；持续清理规范港航进出口环节收费，优化港口和海事服务，不断提升口岸便利化水平，平安港口、绿色港口、智慧港口建设积极推进，取得了明显成效。目前，我国港口在总体规模、作业效率、科技创新等方面处于世界前列，但与世界先进港口相比，我国港口在综合运输体系的枢纽功能有待强化，在专业物流、现代服务功能等方面仍存在差距；口岸物流通关便利化程度、口岸营商环境有待进一步改善。

　　公司处于环渤海港口群，作为辽宁地区性重要港口，遵循国家“一带一路”倡议，积极融入“交通强国”“振兴东北老工业基地”战略，紧抓东北陆海新通道建设和建设区域强港两大机遇，积极发挥区位优势，助推“东北陆海新通道”建设，助力腹地企业顺利承接国家产业转移。坚持贯彻实施“强化主业、精益服务、临港产业、腹地协同”四大战略，以“补齐设施短板、提升港口效率，拓展服务功能、降低综合成本、增强港口竞争力，开辟海铁联运战略通道、扩大辐射范围，强化资源政策资金保障、提升港口绿色智慧建设水平”为四大重点方向，启动港口“能级提升、陆海统筹、港口物流、港产融合、绿色平安”五大工程，全力打造区域核心港口运营商和特色货类港口供应链服务商。

　　二、经营情况的讨论与分析

　　报告期内，新冠肺炎疫情仍在全球多地蔓延，国际政经环境复杂严峻，不确定因素仍然存在，国内经济恢复依然不稳固、不均衡。面对国内外复杂经济环境，公司积极融入国家战略，深入贯彻“做强主营板块、做大非主营板块，加快临港产业建设”发展方针，聚焦主业，精益服务，提升管理水平，强化辐射能力，加快智慧港口建设，助推东北陆海新通道建设和区域经济发展。2021年上半年公司实现营业收入371,975.02万元，完成年度计划的55.38%，同比增长17.21%，其中，港口服务实现营业收入80,403.43万元，同比下降0.81%；贸易业务实现营业收入276,027.94万元，同比增长24.98%；2021年上半年实现归属于上市公司股东的净利润9,945.93万元，同比下降5.74%，主要原因是上年同期公司全资子公司锦州腾锐转让宝来化工股权，产生股权转让收益7,974.14万元，及本期受国家政策影响，毛利率较高的油品吞吐量下降共同影响所致。

　　（一）聚焦主业，继续加大市场开发力度

　　报告期内，公司聚焦主业，坚持以市场为导向，不断加强市场开发力度，巩固优势货源，开发新货源，丰富公司货源结构，为港口增量增收。

　　油品及化工品板块：不断调整油品化工品货源承揽策略，增加外贸成品油调运份额，深入炼化企业实地调研，精准施策，开拓新增货源；积极跟踪长输管线项目建设，加深与腹地石化企业合作。

　　粮食板块：根据玉米及其他代替品大量进口、“北粮南运”格局被打破的新形势，以上岸货和外贸货为突破口，以期货交割带动集港量，保持了市场份额稳定。上半年，锦州港下水散玉米占东北八港近三分之一份额，仍居中国内贸散粮中转第一港地位。

　　集装箱板块：充分发挥港口枢纽作用，密织海铁联运和班轮航线网络布局，为客户定制个性化方案，降低综合物流服务成本。报告期内，“锦州—莫斯科”跨境直通中欧班列首发成功，新开通“锦州—宁波”直航航线，港口辐射能力增强，上半年集装箱口岸吞吐量同比增长21.1%。

　　散杂货板块：根据黄沙、碎石、水泥及熟料等矿建材料吞吐量下滑的形势，公司积极应对货源结构变动，通过贸易矿、上岸煤及其他小杂货货源开发，丰富货种结构，为公司散杂货运量增加新的支撑点。

　　（二）精益服务，持续增强生产成本管控

　　报告期内，公司坚持以客户为中心，深化“管家式”服务，细化优质服务方案，延伸服务范围，做到人人有责任、人人抓服务，整体提升员工优质服务意识，提高客户满意度。主要采取以下措施：一是持续增强成本管控，严格执行标准化作业管理，优化作业流程，在确保安全的前提下，将提升作业效率作为第一要务。二是充分发挥计划管理职能，统筹全局加强集输港计划管理，合理安排集疏运方式，做好船舶数据采集积累，完善船舶作业大数据分析，优化环节，降低安全隐患，提升船舶作业管理。三是动态跟踪库场使用情况，建立库存预警机制，提高库场利用率。四是提高直达直取作业比例，加快货物周转频次，压缩船舶、火车、汽车在港停时。

　　（三）补齐短板，扎实推进港口工程项目建设

　　锦州港作为东北陆海新通道建设“桥头堡”，“十四五”期间，将重点完善基础设施建设，升级扩建深水航道、建设大型泊位及配套罐区，为通道沿线重点园区及企业提供物流支撑。续建项目中，粮食物流项目工程建设15万吨的粮食储仓及铁路卸车系统、散粮装船系统、计量和转运系统，可提升现有粮食筒仓堆存能力；罐区西侧散货堆场及铁路线工程，是为了满足散杂货堆场使用需求，可提升集疏运效率，该项目堆场工程已基本竣工。新建项目部分在前期筹备阶段，为有效改善锦州港港区液体散货泊位吨级小的问题，适应船舶大型化发展趋势，在锦州港第三港池东岸建设1个10万吨级和1个3万吨级油品化工泊位。该项目已取得发改委立项批复以及省环境保护厅出具的环境影响报告书。为接收锦盘线成品油集运，在锦州港内建设3座3万立汽油内浮顶储罐及3座3万立柴油内浮顶储罐。除上述工程外，锦州港第三港池301号原油泊位改扩建工程项目、集装箱码头二期升级港池浚深工程、东引堤管廊架改造工程等多项工程也在有序推进中。

　　（四）开拓融资渠道，提升资本运作能力

　　“十四五”期间锦州港将进入基础设施集中建设期，投资规模较大，公司主营业务规模持续增长，也对资金有很大的需求。公司积极探索多元化融资渠道，为公司持续健康发展提供优质资金支持。2020年，中国证监会核准发行15亿元公司债券，中国银行间市场交易商协会接受公司10亿元中期票据及10亿元超短期融资券注册，已发行6亿元中期票据及4.2亿元公司债券。公司2021年非公开发行A股股票预案已经公司第十届董事会第八次会议及2020年年度股东大会审议通过，拟发行数量不超过5亿股A股股票，募集资金总额不超过16.2亿元。

　　（五）加强内部管理，提高管理水平和创新能力

　　报告期内，公司围绕年度生产经营目标和计划，加强内部管理体系建设，提高管理水平和创新能力。在安全管理方面，抓好疫情常态化防控，完善安全责任体系，组织开展岗位安全责任制修编工作，明确各岗位安全职责，实现了“有岗必有责”。在预算管理方面，跟踪年度预算执行情况，通过分期预算控制，对重大预算偏差进行预警和重点分析。在人才管理方面，全面推进校企合作，建立人才储备库，立足岗位成才，激发和释放专业技术人才创新创造活力。在信息管理方面，为构建新通道物流体系网络，积极打造5G智慧港口，智慧港口建设项目申报已获得锦州市滨海新区发展改革局批准。

　　（六）深化合资合作，全面推动港产城融合发展

　　为助推东北陆海新通道建设，锦州港发挥东北陆海新通道建设“桥头堡”作用，经锦州市和锡林郭勒盟共同倡议，赤峰市、通辽市、阜新市、朝阳市共同响应，于今年2月4日成立了“东北陆海新通道沿线地方政府协作联盟”，锦州港先后在联盟多个内陆城市成立内陆港，建设以锦州港为核心，各市（盟）内陆港为战略支点的多式联运生态系统；公司为提高港口核心竞争力，稳定货源结构，减少政策波动对港口货源市场的影响，拟投资建设丙烷脱氢和氧化铝项目两大临港产业项目，其中，丙烷脱氢项目正在推进项目节能报告审查和相关设计工作。氧化铝项目前期手续已齐备，现已部分开工建设。报告期内，公司对启辉铝业增资的工商变更登记手续已完成。

　　报告期内公司经营情况的重大变化，以及报告期内发生的对公司经营情况有重大影响和预计未来会有重大影响的事项

　　三、可能面对的风险

　　1、宏观经济形势波动风险

　　目前，新冠肺炎疫情仍在全球多地蔓延，疫情走势错综复杂，国际政经环境依然严峻。上半年，中国经济持续稳定恢复，但恢复仍然不均衡，外贸发展面临的不确定、不稳定因素依然较多。公司所属港口行业属于国民经济基础行业，整个行业的发展水平与国民经济的发展状况息息相关，公司港口装卸的大宗散货如油品化工品、煤炭、矿石及其他原材料与商品的贸易需求变化与宏观经济形势紧密联系在一起。因此，如果宏观经济发生较大波动，对港口吞吐量和盈利能力也将带来波动性风险。

　　2、腹地经济依存性风险

　　港口物流与其腹地经济关系密切，两者相互依存，互相促进。港口物流对腹地经济的发展有着明显拉动作用，是发展临港经济的依托，并为腹地经济发展带来了新的契机。同时，腹地经济是港口物流发展的基础，腹地经济发展状况包括经济的增长速度、对外贸易的发展水平、产业结构等，都会对港口的货物吞吐量产生影响。锦州港处于渤海湾经济圈，直接腹地是辽宁西部、内蒙古东部和吉林、黑龙江两省中西部，是我国重要的重工业和农牧业生产基地。公司腹地区域未来经济发展趋势变动，将对本公司未来的盈利能力产生一定的影响。

　　3、大宗商品行业的风险

　　公司经营的核心货物品种包括原油、粮食、金属矿等大宗商品。如果此类货种所涉及的行业状况、主要客户经营发生波动，将会对市场上资源的需求产生影响，从而进一步影响港口的货物吞吐量及盈利能力。

　　4、区域竞争风险

　　公司所处的辽宁省是环渤海地区的海洋大省，自东向西分别为丹东港、大连港、营口港（600317）、盘锦港、锦州港和葫芦岛港。由于地域相近、干线相同、腹地叠加，港口群存在一定程度的同质性。近年来，港口行业投资建设持续增长，各沿海港口码头泊位建设规模不断增加，加剧了沿海港口之间的竞争。目前，辽宁省港口整合工作已初显成果，但同质化竞争的局面短期内仍将继续存在，可能会对公司未来经营业绩产生一定影响。

　　应对措施：公司将科学研究判断经济形势变化，提高市场应变能力，稳定固有货源，加强新货源开发力度，调整货源结构，提高风险控制能力；加强基础设施、集疏运体系的建设，优化港口功能，为客户提供一站式综合物流服务，增强自身竞争力；全面加强公司管理，提速增量、提质增效，实现公司稳健发展。

　　四、报告期内核心竞争力分析

　　锦州港充分发挥独特区位优势，依托便捷的交通网络和成熟的集疏运体系，以完善的港口设施和齐全的运营资质为保障，为客户提供优质服务，并积极融入国家战略，促进港口及区域经济可持续发展。

　　（一）地理位置优越，腹地幅员辽阔

　　锦州港位于辽宁西部、渤海西北部的锦州湾北岸，地理坐标121°04E、40°48N，独处管内交通要冲——辽西走廊的上咽，是距辽宁西部、吉林、黑龙江两省中部、内蒙古东部、华北北部乃至蒙古国、俄罗斯西伯利亚地区最便捷的进出海口。港口所在地属温带季风性气候，全年无台风袭扰，冬季冻而不封，365天均为有效营运时间。公司经济腹地幅员辽阔，资源丰富，其面积覆盖辽宁西部、内蒙古东部和吉林、黑龙江两省中西部，已形成了钢铁、机械加工、石油化工、建材为主基础设施完善的工业体系。同时，东北地区也是我国重要的林业、商品粮、畜牧业和外贸出口基地，上述诸多有利条件为锦州港的发展提供了广阔的市场和丰富的货源。随着改革开放的深入和国民经济的迅猛发展以及东北老工业基地的振兴，锦州港经济腹地也会进一步向纵深辐射。

　　（二）交通网络便捷，集疏运体系成熟

　　锦州港对外交通便利，港口通过高（桥）天（桥）地方铁路沟通京哈铁路干线及锦（州）承德）、锦（州）赤（峰）、大（虎）郑（家屯）、沟（帮子）海（城）、新（民）义（县）、魏（杖子）塔（山）等铁路线，构成面向腹地、干支相连的铁路网；通过二条一级疏港公路连接由京沈、锦朝、锦阜高速公路、国道102和305线等组成的由港口向腹地辐射的公路运输网；锦州港总体水域和全部泊位全面对外开放，已与亚洲、欧洲、大洋洲、非洲的100多个国家和地区建立了通航关系，国内航线覆盖华南、华东、西南地区及长江、珠江水域。建有原油、成品油、化工品等各类管道，从油品化工码头直通大型石化加工企业自有罐区和港口的公用罐区。公司集疏运体系成熟，运输方式多元，以港口为中心，充分发挥港口衔接各种运输方式的优势，大力开展海铁、海陆等多式联运业务，为客户提供高效、便捷一体化运输服务。

　　（三）设备设施完善，港口功能齐全

　　锦州港泊位布局合理，基础设备设施齐全，目前拥有27个泊位，其中包括1个30万吨级油泊位，5个10万吨级散杂货泊位，4个10万吨级集装箱泊位。集装箱、粮食和油品及化工品等专业性泊位及通用散杂货泊位齐备，并配有场桥、岸桥等大型港口作业需配套的设备设施及油品储罐、散杂货仓库堆场等，可满足不同船型、不同货种的港口装卸、仓储需求。锦州港具有多门类、多资质的功能优势，拥有保税原油储罐、保税物流中心等海关保税资质；具有集装箱码头危化品作业资质、原油仓储经营许可等运营资质；是全国进口粮食指定口岸、出口粮食仓储企业，大连商品交易所指定交割库，是海南自贸港启运港、北粮南运大通道。报告期内，公司成功申报10万吨筒仓进境粮储备库资质，拓展仓储空间利用。

　　（四）融入国家战略，转变发展动能

　　随着“一带一路”倡议和“交通强国”战略的深入贯彻，锦州港作为辽西区域的重点港口，在东北陆海新通道的建设中发挥着独一无二的作用，依托独特区位优势，锦州港积极融入以锡林郭勒盟、赤峰、朝阳、锦州等内陆城市为节点的“东北陆海新通道”建设，对接经蒙古国、俄罗斯直至欧洲的中蒙俄经济走廊新通道，日益成为承接国家重大战略的主要出海口，东北陆海新通道建设对构建新发展格局、打造对外开放新前沿和深度融入“一带一路”建设具有重要意义。公司腹地辽西蒙东等地区依托良好资源条件、充分享用政策红利持续推进传统产业升级和吸引产业落户，为锦州港发展临港产业、推进港产城融合发展创造有利条件。