周期股大涨 两市成交连续29天破万亿

　　重庆商报-上游新闻记者 冯盛雍 王也

　　昨日，市场全天呈现震荡走势，两市成交额超1.5万亿元，连续第29个交易日突破1万亿元。截至收盘，沪指涨0.17%，成交6991亿元；深证成指跌0.09%，成交8791亿元；创业板指涨0.45%，成交3200亿元。北向资金净买入18.87亿元。

　　申万宏源证券（000562）重庆小新街营业部投顾杨加前指出，整体来看，当前市场表现比较稳健，指数保持震荡。但是行业个股非常活跃，两市涨停家数连续超过100家，资金做多意愿非常强。而传统行业表现低迷，除了酿酒、CRO板块逐渐见底以外，其他板块还处于下降趋势，建议大家要谨慎对待。

　　煤炭有色等周期股表现亮眼

　　行业板块涨跌参半，有色资源、煤炭等板块表现突出，家电板块大跌居前，科沃斯（603486）跌停，格力电器（000651）跌超4%；金融、地产等板块跌幅靠前。工业母机概念午后走强，【秦川机床(000837)、股吧】（000837）等多股涨停；HIT电池概念受资金青睐大涨靠前，爱康科技（002610）涨停，隆基股份（601012）涨7%；光伏概念继续大涨，金博股份等10余股涨停；国资云、多晶硅、磷化工等概念强劲，上午大涨的军工、锂电池午后持续回落。

　　投顾杨加前表示，近期大宗商品价格轮流创下新高，全球通胀从去年走到现在，吹响了最后的“冲锋号”。短线情绪火热，资金继续聚焦锂电、光伏等景气赛道，煤炭、有色等周期股也表现亮眼，昊华能源（601101）、兖州煤业（600188）、鄂尔多斯等低位权重个股屡创新高。可以说，“周期资源股+新能源”是目前盘面上可见的最强主线，短期有进一步趋势加速的可能。从操作角度看，似乎更适合持股等待利润奔跑，但新开仓则性价比不高；与之相反的是传统赛道的股票持续弱势，叠加最后两日的半年报披露期，跌停榜上依然躺着一群业绩不及预期的生面孔，即便是业绩尚可的赛道股，在高位便是“原罪”的逻辑下，持续补跌也是大概率的时间问题，对于这类下跌趋势明显的赛道股建议谨慎抄底。

　　可根据PMI掘金相关个股

　　昨日闪崩个股增多。华宇软件（300271）董事长被立案调查，股价20%跌停，艾可蓝（300816）业绩同比下降致股价崩跌16.17%，天泽信息（300209）股价暴跌12.26%，震裕科技（300953）股价狂跌11.97%。广发证券、东方证券业绩双双报喜，股价跌停；视源股份（002841）、北方华创（002371）、航天发展（000547）、南极电商（002127）、【华夏航空(002928)、股吧】（002928）等多家股票跌停。另外，科创板有4家股票跌幅大于10%。

　　“不过，我们认为短期可根据8月份官方PMI数据进行掘金。”海通证券高级投顾张亮指出，“如果周二官方PMI数据回升，那么低价蓝筹股特别是与经济数据挂钩的周期性股票，有望延续之前的修复性上涨行情；如果周二官方PMI数据回落，那么创业板超跌低价股和超跌次新股则有希望在蓝筹股休息时表演一番。总体来看，当前A股市场结构性跷跷板效应比较突出，大市值股与小市值股、大股本低价股与小股本低价股之间此消彼长特征有望延续下去，特别是低价股中的传统股与新经济股之间的轮动，决定了后市不至于太糟糕。所以，投资者可采取上周末我们提到的方案，即半仓低价周期股、半仓低价成长股的方式，或能达到攻守兼备的效果。”

　　后市

　　布局标的应兼具三个要素

　　从指数技术上看，昨日A股量能很大，两市合计突破1.5万亿元的成交额，逼近1.6万亿元。在放量的情况下，大盘却没什么表现。

　　华龙证券重庆新华路营业部投顾王冬炎认为，昨日早盘受利好刺激指数联袂反弹，但整体看市场反弹力度仍然有限，说明市场分歧较大，买盘和卖盘的博弈比较剧烈，使得多头力量不足至推动大势出现大涨，上证指数明显受阻于3550区域压力，后期仍需继续关注反弹力度，谨防反弹遇阻后再度回落。创业板指数反弹力度是否能够进一步扩张，仍需继续关注成长方向的表现。另外本周上市公司中报披露进入尾声，业绩对行情的驱动力将趋弱，考虑到当前流动性稳中趋松的状态，预计市场的主题性机会有望在业绩发布期结束后逐渐活跃。操作策略上，除了对传统赛道结合估值、业绩因素进行再度挖掘外，投资者可以重点关注“专精特新”为代表的科技型“小巨人”的机会，其将是下一阶段的挖掘的重点。

　　投顾杨加前预计，大盘仍将维持箱体震荡趋势，缺少趋势性机会，仍以结构性行情为主。结合目前市场走势和宏观预测，我们建议布局兼具三个要素，分别是行业景气度向上、业绩超预期和个股估值合理偏低的投资标的。行业方面，我们建议重点关注军工、半导体、通信5G等。

　　焦点

　　煤炭热得发烫，还可进吗？

　　昨日，煤炭概念午后大幅拉升，【广汇能源(600256)、股吧】（600256）等5只涨停、兖州煤业等多股大涨。30余家煤炭公司中已有20多家发布业绩预告或者正式半年报，当中更是不乏山西焦化（600740）和中国神华（601088）等中报优等生，行业的高景气也推动相关上市公司业绩盈利走高。煤企业绩纷纷报喜，煤炭开采概念机会如何？

　　【中泰证券(600918)、股吧】（600918）指出，中长期来看，煤炭行业进入供应短缺时代，需求依然能保持小幅正增长，供需错配可能是“十四五”期间经常发生的事情，动力煤价有望维持在高位，行业盈利有望保持高水平，持续看好煤炭行业投资机会。

　　中信证券表示，今年以来，产地供给约束明显，全国煤炭产量3-7月整体出现同比负增长。尽管有保供政策不断落地，但新增产量释放需要过程，在火电高增速的带动下，预计供给偏紧的格局短期难以逆转，动力煤价有望维持高位，9月淡季虽有波动，但在7~8月的煤价基数上，三季度均价大概率环比会继续抬升。特别是在后续冬季需求季节性增加的背景下，四季度动力煤价也有望进一步上涨。预计动力煤市场价格全年平均大约在870元左右，同比增长55%。