巨丰复盘：大盘失守2600点 高送转填权板块逆势爆发

　　首席视点

　　周一，两市略作冲高后震荡回调，股指跌逾1%，沪指失守2600点。盘面上，通讯、电子元件、航天航空、软件、港口水运、安防、装修装饰、券商等涨幅居前，保险、煤炭、银行、有色、船舶、钢铁、环保等陷入调整；概念股方面，5G概念、食品安全、深圳特区、独角兽、苹果概念、北斗导航、次新股等表现较强。目前大盘处于超跌反弹行情之中，短线关注流动性充沛的超跌品种。

　　技术看盘

　　大盘1月底跌破周线上升通道下轨，多短期均线空头排列并形成均线压制。5月底以来大盘在去杠杆、严监管、中美贸易摩擦多因素影响下走出周线七连阴，指数屡创新低。随着利空因素逐渐缓和或消除，市场在7月6日止跌回升，迎来修复行情。国庆节后，美股暴跌促使A股暴击破2600点，继续寻底。

　　热点板块

　　受深圳国资百亿驰援上市公司消息刺激，深圳本地股早盘大幅飙升：科陆电子、茂硕电源、索菱股份、全新好、美芝股份、同益股份、赫美集团、英唐智控、同兴达、【杰恩设计(300668)、股吧】、英飞拓涨停开盘。

　　黄金概念午后拉升：园城黄金涨停，刚泰控股、金贵银业、西部黄金、荣华实业、恒邦股份涨逾2%。次新股午后走强：长盛轴承、兴瑞科技、【金力永磁(300748)、股吧】、英可瑞、欣锐科技、宁德时代涨停。

　　要闻盘点

　　1、易纲：我国在货币政策工具方面还有相当空间

　　今年上半年，经常账户出现赤字，全年可能小幅盈余，预计不足GDP的1%。以上表明，中国经济增长已主要由国内需求推动，消费和服务业成为主要驱动因素，对外盈余不断缩小。

　　点评：当前我国货币政策保持稳健中性，既未放松，也未收紧。货币政策工具箱中有足够的政策工具可以运用。今年，我国10年期国债收益率已有所下降，从年初的4%左右降至目前的3.6%，同时7天逆回购利率也有所下降。

　　2、刘士余和股民商量股市大计：有关改革措施积极酝酿中

　　座谈会上，大家就上市公司回购股份、为私募基金降税减费、创新私募基金操作机制、多渠道化解股权质押难题、通过国企改革释放红利、采取措施支持民营企业发展、放宽股指期货交易规则、引导更多长线资金入市等提出建议；呼吁加大对违法违规者的处罚力度、加大不合格公司的退市力度、抓紧推出集团诉讼制度；还对平准基金建设提出了新的思路。

　　3、深圳已初步拟定首批获助上市公司名单

　　深圳成立专项小组，安排数百亿专项资金，从债权和股权两个方面入手，以市场化、专业化的方式，降低深圳A股上市公司股票质押风险。深圳市政府的做法，得到大部分投资者的肯定和点赞。有投资者甚至期待，其他地方的政府也能跟进，为市场注入更多正能量。

　　点评：相关机构根据“基本门槛”已初步筛选出20至30家符合条件的企业，并且有的已经启动尽职调查及谈判。“最后能不能成，以怎样的价格借款或入股，都是完全市场化的。”有接近国资委的人士表示。

　　3、沪伦通或将带来新的 跨市场组合投资机会

　　沪伦通是沪港通与深港通的升级版，它在两地股票可直接双向交易的基础上，将首次推出DR，这是一次全新的跨越，它是中国资本市场对外开放的又一个重要的里程碑。

　　点评：按照之前的时间表，沪伦通拟于2018年年内正式启动交易，届时将出现沪伦两地市场互挂DR。沪伦通是沪港通与深港通的升级版，它在两地股票可直接双向交易的基础上，将首次推出DR，这是一次全新的跨越，它是中国资本市场对外开放的又一个重要的里程碑。

　　4、国企改革双百行动将进入施工季 混改重组等仍是热点

　　备受关注的国企改革热潮涌动，“双百行动”将从“设计阶段”进入“施工季”。记者了解到，包括中石油、大唐子公司在内的多家入选企业综合改革实施方案已敲定，混改、重组等仍是热点，金融资本也纷纷入局助力改革。

　　点评：全国国有企业改革座谈会将混合所有制改革排在前面，态度是坚决的，而且强调保护各类所有制产权的合法权益。同时突出抓好市场化经营机制，从分配改革这一关键环节入手，直接提出员工持股、上市持股、股权分红三种中长期激励措施，调动各个层级员工的积极性。

　　5、逾600家公司获大股东高管增持 45家获两轮及以上增持

　　随着股价的走低，上市公司纷纷以增持回购护盘。数据统计，今年以来，611家上市公司获得大股东及高管增持。

　　点评：今年以来，45家上市公司获得控股股东、大股东、高管等两轮及以上的增持。原因不外乎对公司当前投资价值的认可及对未来发展前景的看好。

　　资金动向

　　根据东财统计，截止收盘沪深两市呈现资金净流出的状态，当日沪深两市资金净流出117.22亿元。今日超大单净流出37.53亿元，大单净流出79.68亿元，中单净流出11.45亿元，小单净流入128.67亿元。

　　涨停分析

　　今日涨停家数39家(不包括ST股38家)，跌停36家；

　　【高送转填权：汇金科技(300561)、美联新材(300586)、大烨智能(300670)、【华宏科技(002645)、股吧】（002645）、四方精创（300468）、长盛轴承（300718）】

　　点评：三季报进入披露期，市场开始展开对三季报炒作，同时，前期高送转概念股长期横盘，市场欲展开填权炒作行情。

　　【深圳板块：全新好（000007）、美芝股份（002856）、同益股份（300538）、赫美集团（002356）、同兴达（002845）、杰恩设计（300668）、英飞拓（002528）、深圳新星（603978）、雷曼股份（300162）、英可瑞（300713）、智动力（300686）】

　　点评：周末，一则“深圳已安排数百亿资金驰援上市公司”的消息刷爆资本市场，深圳市政府欲从债权和股权两方面入手，化解辖区内上市公司大股东的质押危机。其实，在此之前已有传闻，深圳国资相关平台正备齐150亿元欲大举入市。

　　【5G概念：沃特股份、广和通（300638）、高斯贝尔（002848）】

　　点评：国务院办公厅近日印发《完善促进消费体制机制实施方案(2018—2020年)》，部署加快破解制约居民消费最直接、最突出、最迫切的体制机制障碍，进一步激发居民消费潜力。方案提出完善促进实物消费结构升级的政策体系。主要包括大力发展住房租赁市场，发展壮大绿色消费，促进智能汽车创新发展，加快推进第五代移动通信(5G)技术商用等政策措施。另外，公司是高送转股，除权后有填权预期。

　　【新能源汽车：蓝海华腾（300484）、得润电子（002055）、欣锐科技（300745）】

　　点评：中汽协数据显示，9月份新能源汽车产销分别完成12.7万辆和12.1万辆，同比分别增长64.4%和54.8%。这一销量情况较7月的8.4万辆和8月的10.1万辆继续提升。动力电池方面，总产量、三元电池所占比例、行业集中度等指标均出现持续好转。

　　其他：

　　海航投资（000616）

　　点评：公司预计2018年1-9月归属上市公司股东的净利润3.27亿至3.29亿，同比变动7196.37%至7245.52%，房地产开发行业平均净利润增长率为39.47%。

　　云南城投（600239）

　　点评：公司发布控股股东拟要约收购公司股票的公告。 公告中称，控股股东云南省城市建设投资集团有限公司决定以5.20元/股的价格要约收购公司股票8028万股。

　　英飞拓（002528）

　　点评：周末，一则“深圳已安排数百亿资金驰援上市公司”的消息刷爆资本市场，深圳市政府欲从债权和股权两方面入手，化解辖区内上市公司大股东的质押危机。其实，在此之前已有传闻，深圳国资相关平台正备齐150亿元欲大举入市。

　　容大感光（300576）

　　点评：公司预计2018年1-9月归属上市公司股东的净利润3113.00万至3423.00万，同比变动0.00%至10.00%，化学制品行业平均净利润增长率为55.99%。

　　广和通（300638）

　　点评：预计2018-01-01到2018-09-30业绩：净利润5317.62万元至5817.62万元,增长幅度为111.62%至131.52%,上年同期业绩:净利润2512.76万元。

　　风华高科（000636）

　　点评：公司预计前三季净利润为76,000万元至80,000万元，同比变动幅度为316.40%至338.32%。现修正为前三季盈利86,000万元–90,000万元，同比增长371.19%-393.10%。

　　光莆股份（300632）

　　点评：公司预计2018年1-9月归属上市公司股东的净利润6646.56万至7532.77万，同比变动50.00%至70.00%，光学光电子行业平均净利润增长率为9.00%。

　　北讯集团(002359

　　点评：公司增加担保等方式努力达成债务和解方案。同时加快回收应收账款、处置资产等方式全力筹措偿债资金，申请免除或减少由此形成的违约金、滞纳金和罚息等。

　　通合科技（300491）

　　点评：预计三季报业绩:净利润100万元至600万元,增长幅度为1.23倍至2.37倍,基本每股收益0.0069元至0.04元。

　　喜临门（603008）

　　点评：顾家家居拟通过支付现金方式以不低于13.80亿元的价格收购华易投资持有的喜临门合计不低于23%的股权。若股权转让顺利履行，喜临门将成为顾家家居的控股子公司。

　　观点策略

　　巨丰投顾认为国庆节前的反弹行情由于美股暴跌演绎成了下跌途中的反抽。跌破2016年初的熔断底后，两融资金大规模减少，成为加剧市场调整的重要因素，上周四周五两个交易日内，两融资金减少266亿元。今日大盘冲高回落，保险、银行、煤炭、有色、钢铁等蓝筹股补跌，成为市场调整的主导力量。值得注意的是，在指数调整之际，涨停个股数超过40只，这往往是市场转暖的一个信号。总体看，目前市场处于底部区域，但成交低迷，短线建议重点跟踪流动性充裕的超跌股。

　　(作者：赵玲 执业证书：A0680615040001)