半导体板块拉升！行业景气度高企 产业链蓄势待发

　　 上午，第三代半导体及元件概念解禁，聚灿光电解禁，派瑞股份上涨15%，乾照光电，易事特，【台基股份(300046)、股吧】等股票相继上涨。所谓第三代半导体是以氮化镓(GaN)、碳化硅(SiC)、氧化锌(ZnO)和金刚石为代表的第三代半导体材料，具有带隙更宽、热导率更高、抗辐射能力更强、电子饱和漂移率更高的特点。它可以实现更好的电子集中和运动控制，更适合制造高温、高频、抗辐射和大功率电子器件，在光电子和微电子领域具有重要的应用价值。目前市场火热的5G基站、新能源汽车、快充，都是第三代半导体的重要应用领域。

　　 最近，半导体公司宣布了他们的第三季度财报。据东吴证券统计，2020年前三季度电子行业上市公司整体营业收入和归母净利润分别为17135亿元和920亿元，分别增长6.36%和25.70%；2020年第三季度，营业收入6717亿元，归母净利润420亿元，分别增长11.34%和35.34%。自2020年第三季度以来，电子行业的产业逻辑，如5G上行周期和国内半导体替代，不断得到满足，新兴应用催生了增量需求，推动市场需求和繁荣不断改善。

　　 2020年4-6月，全球半导体制造设备销售额为167.7亿美元，比去年同期增长25%。按地区划分，中国是大陆地区最多的，其次是韩国和台湾， 中国。由于通信、信息技术基础设施、个人和云计算、游戏和医疗电子设备等各种产品的推广，全球对芯片的需求在新冠肺炎肺炎疫情的影响下继续激增，从而有利于晶圆厂的设备支出。

　　 根据SEMI的预测，2020年中国市场半导体制造设备总销售额将达到173亿美元，比去年增长29%，约占全球总量的30%，中国将在20年和21年内成为全球最大的半导体制造设备市场。

　　 天风证券认为，回归基本面的本源，中长期仍有扩大半导体行业增长的边界因素，下游应用端以5g/新能源汽车/云服务器为主线，谈到中国，大陆，我们认为“国内替代”是目前的板块逻辑，“国内替代”下的“增长”优于“周期性”。

　　 (文章来源：SMM)