半导体产业链需求强劲订单饱满

　　截至1月29日晚，A股45家半导体产业链公司披露了2020年业绩预告。受益于景气回升，芯片设计、晶圆制造、封装与测试、材料与设备等领域公司整体盈利可观。

　　多家公司坦言，客户需求强劲，订单饱满，产能利用率高。

　　业绩强劲增长

　　41家公司业绩预喜。其中，预增、略增、扭亏、减亏的公司分别为34家、3家、2家和2家。盈利增速上限超过一倍的公司有20家。

　　“封测三雄”均大幅预增。长电科技预计2020年盈利12.30亿元，同比增长1287.27%。通富微电预计2020年盈利3.2亿元-4.2亿元，同比增长1571.77%-2094.20%。华天科技预计2020年盈利6.5亿元-7.5亿元，同比增长126.64%-161.51%。

　　半导体龙头【华润微(688396)、股吧】采用IDM模式运营，公司预计2020年盈利9.22亿元-9.62亿元，同比增长130%-140.03%；半导体综合设备龙头北方华创预计2020年盈利4.6亿元-5.8亿元，同比增长48.85%-87.68%；射频前端芯片龙头卓胜微预计2020年盈利10亿元-10.50亿元，同比增长101.14%-111.2%。

　　值得注意的是，多家公司2020年第四季度盈利大幅攀升。存储封测龙头深科技预计2020年盈利8.2亿元-9.40亿元，同比增长132.76%-166.82%。而公司2020年前三季度盈利规模为4.46亿元。这意味着其第四季度盈利规模达到3.74亿元-4.94亿元。报告期内，深科技存储半导体及高端制造等业务市场需求强劲，存储芯片封测产能持续扩张。

　　清洗设备龙头至纯科技预计2020年盈利2亿元-2.3亿元，同比增长81.39%-108.61%，而2020年前三季度盈利8254万元；长川科技预计2020年盈利7800万元-8990万元，同比增长553.52%-653.23%，而2020年前三季度盈利3544万元等。

　　10余家2020年以来上市的半导体公司业绩不俗。恒玄科技预计2020年盈利1.97亿元，同比增长192.38%；【华峰测控(688200)、股吧】预计2020年盈利同比增长76.49%-105.91%；思瑞浦预计2020年盈利1.76亿元-1.88亿元，同比增长148%-165.33%；立昂微预计2020年盈利1.96亿元-2.1亿元，同比增长52.9%-63.82%。

　　高景气度延续

　　疫情之下，居家办公与教学带动部分消费电子、小家电等产品销售激增，叠加5G手机渗透率提升及相关基础建设需求强劲，以及电动汽车需求爆发，全球芯片产业景气度骤升，产能吃紧。近期，芯片涨价、芯片缺货，尤其是汽车芯片缺货的讨论越来越多。

　　知名半导体调研机构IC Insights预估，2020年全球集成电路产业市场规模将增长10%。市调机构集邦咨询预估，2020年全球晶圆代工产值将达846亿美元，同比增长23.7%，增速创近10年新高。

　　业内人士认为，全球半导体产业高景气度将延续，尤其是国内市场。IC Insights预测，2021年全球IC市场规模将达4415亿美元，同比增长12%，有望创下历史新高。

　　值得关注的是，全球晶圆代工企业台积电大幅提升资本开支，且远超市场预期。为满足客户对先进和专业技术不断增长的需求，台积电2021年的资本预算为250亿美元-280亿美元，而2020年的资本开支为172亿美元。展望2021年，台积电预计全球半导体市场(不含存储器)将增长8%左右，而代工产业预计增长10%左右。

　　2020年下半年以来，多家A股半导体上市公司公告，拟通过定增、可转债等方式融资，募集资金多用于扩充产能、加码先进技术，既看好产业景气持续回升，也谋求把握进口替代市场机遇。

　　不少公司抓紧布局。如国内CMP抛光液龙头【安集科技(688019)、股吧】在业绩预告中表示，前期研发的多款新产品在重要客户的关键制程中使用情况良好，客户端用量明显上升；鉴于2020年国际半导体市场大环境的变化及国内主要客户需求增加，公司第四季度在前三季度的基础上进一步加大研发投入及市场开拓。