国泰君安资管布局FICC大类资产配置 再发三条自研多资产指数

　　近日，国泰君安证券资产管理公司(以下简称“国泰君安资管”)在金融终端发布“国泰君安证券资管全球大类资产配置指数”(代码：GCA.WI)、“国泰君安证券资管全球大类资产配置增强指数”(代码：GCAPLUS。WI)和“国泰君安证券资管全球大类资产周期融合策略”(代码：GCRPLUS。WI)三条策略指数，旨在进一步完善国泰君安资管的多资产策略指数体系，提升国泰君安资管服务境内外客户的能力，为投资者的多资产、多策略、分散化投资提供更加丰富、多元的产品体系。

　　三条策略指数由国泰君安资管FICC多资产业务团队自主研发，投资标的覆盖国内和境外主流市场的权益类、固定收益类资产以及全球大宗商品类资产。通过多资产、多策略的配置和轮动，获得持续低波动的表现。

　　“国泰君安证券资管全球大类资产配置指数”(GCA.WI)基于大类资产的动量效应，从候选资产中筛选出标的资产，并结合风险平价策略来配置仓位，通过分散配置，对冲不同资产风险，并获得资产上涨的Beta收益。在回撤控制层面，国君资管FICC多资产团队通过跟踪资产波动率和灵活调仓，有效控制策略回撤。追溯过去12年的历史表现，有效获取了资产Beta收益，并在极端事件中经受住考验。

　　“国泰君安证券资管全球大类资产配置增强指数”(GCAPLUS.WI)在上述大类资产配置指数指数的基础上，增加了商品CTA、股指日内多空等长期有效的多空Alpha策略，通过捕捉资产的套利机会及趋势投资机会，改善了大类资产配置指数纯多头Beta配置在股债商齐跌的极端行情下的被动场景，进一步提升策略指数的稳健特性，构建了“资产配置Beta +多空绝对收益Alpha”的“国泰君安资管全球大类资产配置增强指数”，大类资产配置增强指数回撤控制更加优异，表现更加平稳。

　　“国泰君安证券资管周期融合策略指数”(GCRPLUS。WI)不同于大类资产配置增强指数在不同资产之间均衡配置的理念，而更多通过资产轮动策略来获得某一阶段内某单一资产上涨周期的收益。该指数通过对经济周期的跟踪，选择当前周期场景下最值得配置的一类资产进行收益挖掘。同时，在大类资产轮动的基础上，指数进一步融合了商品CTA、股指日内多空等Alpha策略，为投资者打造“Alpha+Beta”的整体解决方案，使指数表现更加平稳，风险收益比更加可观。

　　自今年4月正式取得公募资格批复以来，国泰君安资管接连从投研体系建设、人才引进、产品革新等各个层面进行体系化全面升级，在多资产指数体系上持续发力。针对后资管新规时代财富管理转型和资产管理转型下的投资者需求，国泰君安资管采用不同策略逻辑，根据不同风险收益定位研发三条策略指数，并在全球大类资产配置增强指数和周期融合策略指数中，创造性地提出了“Alpha+Beta”的低相关、绝对收益型多策略理念，帮助投资者跨越市场环境和经济周期，获得长期稳健的绝对收益表现。

　　前期，国泰君安资管FICC多资产业务团队的相关策略已经获得众多机构投资者和企业客户的认可，基于策略指数开发的“固收+指数期权”以及“复制策略指数“形式的资管产品逐一落地，持续为公司客户创造收益。

　　今年8月，国泰君安资管在Wind金融终端正式发布“国泰君安资管多资产动量精选指数”(代码：CI023001.WI)和“国泰君安资管全球多资产趋势轮动指数”(代码：CI023002.WI)，旨在进一步完善境内外大类资产全天候策略指数的集合，探索多资产、多策略投资在资产管理业务领域的应用。加上本次发布的3条策略指数，国泰君安资管多资产策略指数体系已累计公开发布5条策略指数，分别涵盖资产动量、资产配置、资产周期和“Alpha+Beta“等各类型策略产品，最大限度满足各类型投资者的产品化诉求。后续，国泰君安资管将继续秉承” 向善、向新、向上“的理念，着力强化资管产品创新力度，提升资产配置的专业能力和风险管理水平。

　　关于国泰君安资管

　　国泰君安资管是业内首批券商系资产管理公司，是国泰君安证券的全资子公司。公司拥有百余位投资专家，平均从业时间逾10年。截至2020年底，公司管理的客户资产规模5258亿元，其中主动管理规模3619亿元，均位居行业前列。

　　*数据来源：国泰君安证券股份有限公司2020年年报

　　公司拥有业内最齐全产品线，涵盖六大业务领域和八个产品系列，秉承“向善、向新、向上”的理念，满足客户多样化的投融资需求。欲了解更多信息，请访问 https://www。gtjazg.com 或微信公众号“国泰君安资产管理”。

　　关于万得指数

　　作为国内领先的金融数据和信息提供商，Wind与国内外知名的指数公司都有超过十五年以上的长期指数合作。

　　一方面，Wind积累了丰富的指数发布、维护以及分析的经验；另一方面，Wind充分考虑国内外指数编制的成熟经验，并根据中国证券市场特点调整，提供可以满足各类用户场景和需求的指数定制服务。

　　同时Wind也是中国最全面、最具影响力的指数发布和研究平台。拥有以Wind金融终端为核心的众多品牌产品，可以最大限度的帮助客户推广其指数产品，从而迅速扩展其指数在中国金融市场的影响力。