金融工程研究报告：市场资金数据追踪周报

　　报告摘要：

　　A股资金跟踪：杠杆资金：截止 01-27 日，两融余额17436.72 亿元。沪深港通：北向资金流入-260.71 亿元，南向资金流入78.48 亿元。ETF 规模：ETF 净流入95.74 亿，股票型净流入78.76 亿。公募基金：上周新发行基金60 只，上周新发行基金份额为395.63 亿份。

　　风格/板块配置：本周为2022 年第4 个交易周，两市中位数下跌5.51%。

　　本周中信一级行业涨跌幅居前的有消费者服务0.07%，农林牧渔-2.02%，交通运输-2.25%，电力设备及新能源-2.41%，国防军工-2.71%；涨跌幅居后的有传媒-9.69%，计算机-9.56%，煤炭-8.39%，综合金融-7.97%，医药-6.91%。从风格来看，上周市值风格偏向大盘，中证100跌幅最小。从成长/价值风格来看，价值相对占优。

　　行业景气度：根据行业景气度观察，截至2022 年1 月28 日，景气度排名前六的中信一级行业分别是建筑(0.968)、基础化工(0.878)、综合(0.723)、消费者服务(0.703)、商贸零售(0.693)和煤炭(0.692)；景气度排名后六的中信一级行业分别是建材(0.094)、计算机(0.1)、医药(0.154)、家电(0.28)、交通运输(0.318)和国防军工(0.345)。

　　博弈存量指标：上周两市日均成交额为10981 亿，相比前一周增加约229 亿。上周四市场存量资金为2.05 万亿，相比前一周四增加约75 亿；市场存量资金(周平均)为2.09 万亿，相比前一周增加约111 亿。上周四博弈存量指标为0.548，周五预估值在0.476，周度博弈存量指标为0.540，上周日度数据上升、周度数据上升。

　　打新收益率监控：新股(不含科创板和创业板注册制)：1-12 月份A 类账户1.2 个亿规模年化收益率最高为3.47%；C 类非受限账户打新收益率0.6 个亿全沪市底仓年化收益率最高为1.33%，1.2 个亿年化收益率最高为0.66%。科创板：1 月份A 类账户打新收益率平均为0.07% (1个亿规模)；C 类非受限账户打新收益率平均为0.05% (1 个亿规模)。创业板注册制：1 月份A 类账户打新收益率平均为0.11% (1 个亿规模)；C 类非受限账户打新收益率平均为0.06%(1 个亿规模)。

　　风险提示：海外市场波动风险，宏观数据、政策变化风险，模型失效风险。