信息科技：关注新电改和工业4.0受益标的 荐26股

　　信息科技：关注新电改和工业4.0受益标的 荐26股 2015-03-23 类别：行业研究 机构：华泰证券 研究员：马仁敏 程艳

　　[摘要]

　　投资要点：

　　行业策略：上周创业板和计算机板块继续出现暴涨，我们仍坚持之前判断，板块的风险在不断积聚，面临调整风险。行业整体我们维持“中性”判断，策略上建议采用“且战且退”的方针，卖出前期涨幅较大基本面和故事预期透支严重的品种，买入短期有新故事弹性较大的品种，板块持仓建议逐步降低。本周建议重点关注新电改和工业4.0受益品种，新增核心推荐标的远光软件、恒华科技和宝信软件，新增重点关注标的教育板块的长城集团和互联网金融板块的同花顺。

　　股票推荐：

　　新电改和能源互联网：远光软件（售电公司成立公司目标客户数大量增加，电网剥离售电业务后预计对实时计费系统需求剧增，发放售电牌照后公司有望直接参与售电业务）、恒华科技（提供电网规划、设计、建设和运营全生命周期管理软件产品和服务）。

　　工业4.0和工业互联网：宝信软件（拥有ERP、过程自动化、仓库无人管理等构筑工业4.0的系列基础产品和技术、与欧冶云商合资成立欧冶数据获取广泛分布于电子商务、工业加工、物流配送技术服务及金融结算等行业的海量数据资源、IDC项目宝之云推进至第三期业绩将显著贡献业绩弹性）。

　　在线教育：新南洋（完成昂立教育收购，成立教育并购产业基金，公司基本面大幅改善持续并购整合教育产业有望成为上海地区教育龙头）。重点关注：长城集团（增资联汛教育市值小弹性大）、洪涛股份（收购跨考教育切入考研培训业务估值低弹性大）、方直科技、全通教育。

　　智慧城市：易华录（智慧城市产品和市场布局最全，对PPP模式准备最充分）。重点推荐：数字政通、飞利信、银江股份。

　　人工智能：科大讯飞（国内人工智能领域两大巨头之一，语音交互、人脸识别、智能问答等产品技术布局全面前景可期）。重点关注：川大智胜、汉王科技、欧比特。

　　互联网金融：恒生电子（产品技术布局最为全面的龙头型企业，三潭金融杀手级产品推出在即，受益蚂蚁金服有望年内上市）、金证股份（产品技术布局紧随恒生市值弹性较大，投资管理平台产品和微信自选股上线在即）、同花顺（占据互联网金融入口流量变现空间巨大，与东吴证券合作切入金融产品销售市场），同时建议关注积极向互联网金融支付、交易平台与数据运营转型的安硕信息、赢时胜、汇金股份等标的。

　　信息安全和自主可控：超图软件（国产替代、下游应用外延预期、军方市场打开、不动产登记促进产品销售）、启明星辰（信息安全行业及公司出现业绩拐点、收购军工电磁防护及大数据安全业务前景广阔、推出员工持股计划凸显管理层信心）。重点推荐：绿盟科技、长城电脑、卫士通、北信源、长城信息。

　　北斗产业链：合众思壮（精准农业、公安手持设备、移动资产管理、航海短报文）。