电力:率先抢筹优质龙头和超跌个股 荐9股
摘要:
电力:率先抢筹优质龙头和超跌个股 荐9股 2015-07-09 类别:行业研究 机构:齐鲁证券 研究员:曾朵红 沈成
[摘要]
投资要点市场已然企稳反弹,电力设备新能源板块跟随跌幅也较大,迎来极佳买点,率先抢筹前景好的行业优质龙头,其次抢筹超跌个股,并关注优质蓝筹:经过三周腥风血雨的暴跌之后,上证指数跌幅超过30%,创业板指数跌幅超过40%,大跌之中难免泥沙俱下,电力设备行业公司跌幅大多在40-70%之间,到目前为止很大部分公司估值在2015年20-30倍之间的估值,尤其是2016年的估值在15-25倍之间,很多优质标的已显示出极具吸引力的投资价值。而市场也开始企稳反弹,市场底出现,新能源电力设备板块迎来黄金买点。展望2015年下半年,我们认为长期的成长逻辑继续,电力设备方面,智能制造和电改后新模式将是成长大趋势和投资主线,特高压和配网则需等待投资加大后的阶段性机会;新能源方面,电动车是持续成长趋势不改,且下半年开始进入行业的旺季,6月数据已实现超预期的增长,当前正是加仓电动车产业链的良机,能源互联网继续风起云涌仍为投资重点,风光迎来装机高峰,核电主题性机会略弱,国企改革则是下半年的另一重点方向,尤其是能源国企。因此,首先我们从行业前景和发展趋势的角度强烈推荐优质龙头企业,其次重点推荐超跌个股,尤其是低于员工持股和增发计划的标的,再次关注低估值蓝筹。
智能制造:汇川技术(中国制造2025龙头、收购经纬预示并购战略开始启动、股权激励授予价倒挂)、宏发股份(中国制造2025、继电器龙头、布局传感器);电动车:比亚迪(电动车/锂电池/储能龙头、员工持股和增发价倒挂)、长园集团(电动车领域逐步布局、工业4.0、用户侧能源互联网)、新宙邦(电解液国内销量第一、兼具LG/三星/比亚迪明星客户、并购优质标的海斯福/翰康化工)、东源电器(动力电池弹性最大标的、储能已有开发和应用、超跌)、杉杉股份(大股东三年定增加强控股权、电动车运营和整车拓展、正/负极/电解液、已跌至三年定增价)、大洋电机(2010年开始由家电电机往新能源汽车电机布局、收购上海电驱动、布局电动车运营);国企改革:福能股份(福建省能源平台、一带一路、售电牌照、核电、海上风电、低估值)、东方能源(国电投清洁能源平台、京津冀、核电);能源互联网用电侧:智光电气(运检服务和用电服务平台、广东基本全覆盖、节能服务)、新联电子(打造用电服务平台、用电信息领域专注20年积累40万个用户);能源互联网发电侧:阳光电源(与阿里云合作、售电牌照、风光储车闭环、路条超预期、增发价倒挂)、金风科技(智能微网、监控运维平台、一带一路、低估值)、彩虹精化(能源平台、互联网金融、一带一路)、江苏旷达(能源平台、增发价倒挂);储能:比亚迪(电动车/锂电池/储能龙头、员工持股和增发价倒挂)、雄韬股份(储能、铅炭电池、次新股);超跌个股:低于增发价:比亚迪(折价14%)、江苏旷达(折价26%)、杉杉股份(折价大股东三年定增价2%)、天顺风能(折价37%);低于员工持股计划:比亚迪(折价12%)、中来股份(折价46%)、易事特(折价41%);蓝筹:金风科技(智能微网、监控运维平台、一带一路、低估值)、特变电工(一带一路、光伏优质企业、输变电龙头、估值低)、国电南瑞(国企改革预期、二次设备龙头、能源互联网潜力大)、许继电气(特高压直流将超预期、配电布局完整、二次龙头之一、估值较低)。