造纸印刷包装：上海智能家居高端论坛核心观点及北京智能包装论坛预邀请 荐2股
摘要：
造纸印刷包装：上海智能家居高端论坛核心观点及北京智能包装论坛预邀请 荐2股 2015-09-14 类别：行业研究 机构：中信建投 研究员：花小伟
[摘要]
一、本周核心观点：中共中央、国务院近日印发了《关于深化国有企业改革的指导意见》，这是新时期指导和推进国有企业改革的纲领性文件。轻工板块，我们继续重点推荐国改标的：（1）晨鸣纸业（目前实际控制人寿光市国资委，8月份寿光金鑫投资拍卖26.5%股权为清偿对晨鸣控股的债务，已显出公司国退民进日程进一步推进）；（2）岳阳林纸（公司直接控制人为中国纸业投资总公司，实际控制人为中国诚通公司，国资委直属央企）。
家居高端论坛纪要亮点（上海场）——智能家居投资方向总结:（1）智能家居单品项目众多，适合早期投资；（2）智能家居传统系统厂家是价值洼地，适合战略投资与并购。（3）智能家居生态平台争夺正进入白热化阶段。（4）智能家居媒体、体验分享社群正显现影响力。（5）关注智能家居及智能硬件体验经济（会展、体验店、酒店）。（6）带人工智能的智能家居产品及轻量系统将普及，值得投资。（7）家用机器人时代已来临，2016年中将有一轮小爆发“智能包装2015新包装新生活”——中信建投&中国轻工业联合会高端论坛初拟预邀请（北京场）:时间：2015年9月23日周三下午1:00-6:00；地点：北京民族饭店（北京市西城区复兴门内大街51号）；主题：“智能包装2015新包装新生活”；举办：中信建投证券研究发展部&中国轻工业信息中心。
二、推荐标的（业绩线+转型线）：
（一）包装板块：1、奥瑞金：增持永新股份、管理团队参与定增（定增价23元）、试水体育产业、借助投资公司孵化下游潜在客户。2、劲嘉股份：涉足智能制造、智能健康领域，积极拓展新型包装材料等。3、美盈森：打造包装印刷、智能包装、终端消费、文化创意之互联网包装印刷生态系统，成长可期。（二）造纸板块：1、晨鸣纸业：金融板块发力，有国改催化，目前低PB。2、太阳纸业：主业稳健，溶解浆、纤维素等新材料产能释放，涉足木糖醇制造所属大健康领域，同时涉足国企改革，着眼外延发展。3、岳阳林纸：三年期定增，收购凯胜园林，骨干员工参与定增。（三）家居板块：1、索菲亚：定制衣柜龙头，参股舒适易佰，员工及经销商计划出炉。2、喜临门：主业增长及控制费用带来业绩高弹性，绿城传媒顺利过户；3、曲美股份：原创设计实力雄厚，多品牌及OAO模式，外延发展并进。（四）文具板块：晨光文具：品牌影响力及管理实力优秀，业绩稳健成长无虞。
