信息科技：华为率先完成5G试验第三阶段NSA功能测试 荐11股
摘要：
上周表现回顾上周指数表现回顾上周通信板块下跌7.13%。其中通信设备下跌7.14%，通信运营下跌7.03%。
同期上证综指下跌3.58%，深证综指下跌5.18%。创业板指下跌5.23%，中小板指下跌5.33%。
本周重点推荐烽火通信(600498) 、光环新网(300383) 、网宿科技(300017) 、亿联网络(300628)、中际旭创(300308)、中兴通讯(000063) 、海格通信(002465) 、合众思壮(002383) 、日海通讯(002313) 、亨通光电(600487) 、通鼎互联(002491)本周重点关注拓邦股份(002139) 、光迅科技(002281) 、中国联通(600050) 、星网锐捷(002396) 、高新兴(300098) 、中天科技(600522) 、鹏博士(600804) 、宜通世纪(300310) 重点推荐核心逻辑烽火通信公司作为光通信产品主力供应商，未来将充分受益5G建设，业绩具有安全边际。此外，公司目前股价25.44元，低于26.51元的定增价（大股东参与了10%），超跌。我们预计公司2017-2018年归母净利润分别为8.57亿元、10.55亿元，对应PE33X、26X，处于历史估值中枢（36倍）之下，鉴于对5G的长期看好，从中长期视角来看，建议择机布局。
光环新网2018年公司前期在北京、上海建设的新数据中心将逐步投产并完成客户上架，2018年并购科信盛彩数据中心承诺业绩达到9210万元，公司IDC业务备考业绩有望获得60%以上高增长。AWS北京区牌照落地后，目前签约用户迅猛增长，2018年北京区收入将超过25亿元。同时公司与亚马逊合作逐步深入，2018年开始承担亚马逊中国区云计算销售，云计算业务分成和估值将获得提升。预计公司2018年~2019年备考业绩为6.89亿元、9.92亿元，一季报预告净利润将达到1.3亿~1.5亿，同比增长56%~80%，目前价值被明显低估，给予买入评级，持续重点推荐。
