金融:公募基金2018Q1非银金融持仓分析
摘要:
核心观点:
公募基金2018一季度报告基本披露完毕,根据Wind数据披露,以申万一级行业非银金融成分股为基础,分析基金对非银金融板块及个股持仓情况。
板块整体配置情况从板块整体配置看,基金对非银金融板块减仓幅度较大,数据显示2018年一季度公募基金重仓持股非银金融行业比重为3.82%,较2017年末5.28%的配置比例显着下降2.30pct,自2016年中旬以来出现下降。截至一季度末行业自由流通市值占比8.24%,行业整体低配4.42%。
与去年末相比,保险与多元金融板块呈现减持,证券配置比例持平。
保险配置比例从2017年末4.23%下降至2.82%;证券配置比例为0.97%,基本持平上季末0.99%水平;多元金融板块配置从0.07%下滑至0.04%,维持低位。
个股配置情况从Wind统计持股市值占基金股票投资市值比看,保险行业整体持股市值占比为2.82%,较去年显着下降1.41个百分点,占比最高前三位仍为中国平安(601318) (2.13%)、中国太保(601601) (0.43%)、新华保险(601336) (0.14%),分别环比下降0.57、0.32、0.47个百分点。
证券行业整体持股市值占比为0.97%,基本持平去年。季末持股市值占比最高前三位分别为中信证券(600030) (0.38%)、海通证券(600837) (0.12%)、华泰证券(601688) (0.11%),环比上季末市值占比提升前三位分别为中信证券(+0.04%)、招商证券(600999) (+0.01%)、华泰证券(+0.00%)。
风险提示:
市场风险事件包括经济增速放缓、利率波动影响、行业竞争加剧等;公司经营业绩不达预期,爆发重大风险及违约事件等。