信息科技:当前重要机会的再梳理
摘要:
本期投资提示:当前重要机会的再梳理!焦点一:概括当前产业环境,五则新闻解释趋势首先,2015年绘制了全行业信息化顺序。2018年延展了阶段和行业,主要是”智能技术改造“阶段。
其次,第四个阶段的科技领军BATJ等,为了防止(或延缓)在第五个阶段被淘汰,积极参股B端领军。然而增速变慢已成现实。
然而,渗透产业需要付出越来越高的代价,因为产业的KNOW-HOW十分复杂。GE放弃Predix的新闻是证据。
收入未爆发、成本投入大是放弃Predix的一大原因。
互联网爆发与产业稳健两种模式的碰撞也是一大原因。根据搜狐新闻公开报道,公司过于追求互联网的做法,使得Predix的销售业绩,充满了巨大的考核压力,几乎是不可能完成的使命。这也使得大量的GE中层干部纷纷选择离开。
【广联达(002410)、股吧】有建筑业的Know-how,壁垒高。鉴于云化顺利,公司才会进入施工营销、工程信息投入和金融业务的扩张周期。否则采用收缩的政策保证静态财务经营成果更加可取。
焦点二:智能座舱行业,海外巨头实现不同程度正增长由于汽车电气架构的趋势性变革所带动,即由ECU形式向域控制器形式转变。
各类座舱电子产品的渗透率还在持续提升,特别是除中控之外的新型座舱电子产品,由于智能座舱域控制器的出现,将使得新型座舱电子产品(尤其是液晶仪表盘)的渗透加速。
伟世通的新业务,也就是自动驾驶域控制器解决方案DriveCore和智能座舱域控制器解决方案SmartCore订单的高速增长,尤其是在中国市场。
伟世通全数字液晶仪表盘占其汽车仪表收入的比重正逐年提升。
今年上半年中控屏渗透率提升8.39%,液晶仪表盘在自主品牌乘用车中快速渗透。
智能座舱行业下半场拉开序幕,两大看点带动行业持续增长。
ADAS市场表现平稳,大部分产品渗透率仍不足10%,且渗透速度缓慢。
ADAS普及仍有阻力,建议中短期关注毫米波雷达国产化进程、以及L2级、L3级自动驾驶逐步落地带来的自动驾驶域控制器和高精地图投资机会。