风险投资基金的特征有哪些,风险投资基金的监督方式有哪些?
摘要: 风险投资基金是当今世界上广泛流行的一种新型投资机构,也被称为创业基金,它以某种方式吸收机构和个人的资金,投资新兴企业和中小企业,特别是高科技企业。
风险投资基金不需要风险企业的资产抵押担保,手续相对简单。其管理方针是追求高风险中的高回报。风险投资基金以股份形式参与投资,是为了达到帮助被投资企业尽快成熟并获得上市资格,从而增加资本的目的,一旦公司股票上市,风险投资基金就可以通过证券市场转移股权,收回资金,继续投资其他风险企业。
风险投资基金的特征有哪些?
通常所说的风险投资基金,就是只从事风险投资的基金。
1.投资对象:主要是新兴高新技术企业、不具备上市资格的小型或非老牌高新技术企业。
2.投资周期:资金的一般风险是两年到五年。
3.投资回报率:相当高,平均百分之二十到百分之四十。
4.投资目的:注入技术或者资金,获得部分股权(非控股),促进被投资公司发展,通过增加资本以及扩大股份获利。
5.盈利模式:股权上市或转让(退出机制)。
6.投资阶段:企业发展初期和扩张阶段。
风险投资基金有哪些风险?
(1)以基金投资为储蓄风险;
(2)估高基金投资收益风险;
(3)在错误的时间买入基金的风险;
(4)盲目比较基金收益的风险;
(5)赎回和空置的风险;
(6)更倾向于购买低净值基金的风险。
风险投资基金的监督方式有哪些?
第一,通过金融合同对风险企业进行监管
在风险企业董事会中,风险投资基金与企业制定相应的监管合同,会要求更多的决策权,这使得风险投资基金不仅是传统意义上的投资者,也是希望并能够为企业经营发展出谋划策的股东。但企业的合同监管并不完善,原因在于合同的不完全性。
第二,分阶段投资监管创业企业
风险投资的轮数与风险企业的生命周期密切相关。在投资项目净现值为负的情况下,阶段性投资使得风险投资基金保留放弃投资的权利,同时也鼓励创业者更加努力。
第三,通过董事会监督风险企业
在这种监管形式下,风险投资基金不同于普通的机构投资者。风险投资基金,它更倾向于成为董事会的重要股东;而大部分机构投资者在董事会中没有席位,只关心董事会的构成结构,CEO与经理的工作关系,维护董事会的独立性。
四、通过与风险投资基金经理的密切接触
风险投资基金除了参加股东大会,每年还会花一部分时间与风险企业的管理层进行接触和沟通。特别是在企业成长期,风险投资基金花费大量时间招聘和选拔管理团队,改善企业资本结构,制定经营计划。因为企业在成长期的管理水平相对于技术来说是非常稀缺的。
以上就是风险投资基金的全部内容,相信通过上述内容,大家对于基金的理解会更深刻,感谢大家的支持与鼓励。
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