什么是贷款利率？贷款利率放开会对经济会有什么影响？

　　要想知道贷款利率放开对经济有什么影响必须先知道什么是贷款利率，贷款利率是银行等金融机构发放贷款时向借款人收取的利率。它主要分为三类：银行中央对商业的贷款利率银行；商业对客户的银行贷款利率；同业拆借利率。银行贷款利率的决定因素是：银行成本。任何经济活动都需要成本效益比较。银行成本有两种类型：借款成本——借款资金预付利息；额外成本——正常业务的成本。平均利润率。利息是利润的细分，必须小于利润率，平均利润率是利息的最高限额。借款的供求资金如果供大于求，贷款利率必然下降，反之亦然。此外，贷款利率还必须考虑物价变动因素、有价值的证券收入因素、政治因素等。然而，也有学者认为利率的最高限度应该是资金的边际收益率。约束利率的因素被认为是企业借入银行贷款后利润增长与贷款额之比与贷款利率之比。只要前者不小于后者，企业就可以向银行借钱

　　从长远来看，贷款利率放开，银行可能会通过向资质较差企业发放较高利息的贷款，以高收益对抗高风险。但如果在存款端利率，即银行资金成本不变的前提下，银行没有收益压力，没有必有进行彻底的风险识别和最大程度的拒绝扭曲贷款。高息差带来的制度红利依然存在，银行依然会是很赚钱的行业。500强里面四大行的毛利率都是50%上下，而绝大多数实体企业，毛利达到20%已经是非常不错的了。正如之前所述，尽管轨道消失了，但是银行系统仍将以巨大的惯性继续前行很长一段。

　　在中国资本市场上，银行贷款为主的间接融资的难度和成本都相对较低，相较之下通过金融交易市场直接融资的成本和难度却反而相对较高，这也导致了目前创新产品和金融交易市场上的融资方式和成本都受到很大的制约，难以将供给端报出的成本和需求端能承受的价格撮合起来。如果平均贷款利率在今后确实变低了，那么直接融资的门槛也可以随之降低，对于激活直接融资将会起到举足轻重的作用。

　　因此，贷款利率放开尽管息差降低了，最直接而言是银行业会受到一定的冲击，但这到底是好是坏可能会因行而异。由于只是放开了贷款利率而不是存款利率，即便激进的银行在当前的资金面形势面前也不会过于冒进。此外，普通中国人唯一一次能揩到银行油水的首套房住房贷款居然也不调，对于广大屁民群众来说这个没有任何意义。因此，我个人认为短期内银行业绩不会受到显著影响。值得观察的是，原先通过影子银行信托证券保理走的高息贷款将会有多少转入表内操作。对于监管指标来说，转入表内增加资产负债率，是不利的；但对收益来说，减少了中介环节，利息又高，对银行利润是利好。