2019年保荐机构IPO收入同比翻倍 “三中”名列前茅

    来源: 证券时报作者 作者:张婷婷

    摘要: 2020年3月份开始,中国证券市场延续了26年的发行审核委员会制度将逐渐退出历史舞台。在此背景下,刚刚过去的2019年,保荐机构IPO业绩表现如何?在审项目的分布情况及后续该怎么办?都是市场关注的话题

      2020年3月份开始,中国证券市场延续了26年的发行审核委员会制度将逐渐退出历史舞台。在此背景下,刚刚过去的2019年,保荐机构IPO业绩表现如何?在审项目的分布情况及后续该怎么办?都是市场关注的话题。

      2019年,A股表现整体回暖,资本市场改革也提供了增量业务,券商迎来丰收年。据Choice数据统计,52家券商2019年共揽获110.11亿元IPO保荐承销收入,较2018年全年的54.27亿元翻倍,其中科创板贡献了四成盈利。不过按照上半年中国证券业协会统计口径来看,仍有49家投行年内IPO业务“颗粒无收”。

      从IPO收入、过会数量、在审项目几个维度来看,“三中”券商均名列前茅,其中中信证券IPO收入排名第一,中金公司过会数量排名第一,中信建投证券在审项目数量排名第一。

      科创板

      成IPO收入重要增量

      2019年是监管层推进IPO常态化的年份,全年共审核276家(次)上会企业(含科创板),过会247家,过会率达89.49%,较2018年全年IPO过会率提升近30个百分点。

      2019年7月正式开板交易的科创板成为资本市场的重要增量,全年投行IPO业绩深度受益于科创板,年内完成上市的70家科创板企业为保荐机构贡献了47.5亿元的承销保荐费用,占全年IPO收入的43%。

      综合来看,年内共有26家券商IPO收入过亿,前十名占据61%的市场份额,行业集中度较2018年稍有下降。2019年IPO收入最大赢家是中信证券,独揽14.24亿元的首发收入,占据12.94%市场份额;中金公司、中信建投证券首发收入均超9亿元,排名二、三;广发证券、国信证券首发收入均超6亿元,跻身前五。

      具体来看,中信证券2019年共参与了28家企业IPO承销,其中宝丰能源IPO项目一单就获得1.19亿元的承销保荐费用;传音控股、柏楚电子、【容百科技(688005)、股吧】等科创板项目均为中信证券贡献了超8000万元的承销保荐费用。

      中金公司参与了18家企业的IPO承销,其中金山办公登陆科创板项目,为中金公司贡献了1.5亿元的承销保荐费用;中金公司还与中邮证券等4家券商一起承销了邮储银行的IPO发行,并担任联席保荐机构,这一单项目中承销机构分享4.63亿元的承销保荐收入。

      31家券商IPO

      过会率100%

      据Choice数据统计,2019年共有202家企业完成IPO上市,实际募资2532.48亿元,较2018年增加八成。当年共有4家企业首发募资超百亿,其中邮储银行采用“绿鞋”机制后首发募资327亿元,为去年募资额最高的IPO项目,【浙商银行(601916)、股吧】、中国广核、中国通号募资额均超百亿。

      从IPO过会数量来看,“三中”名列前茅,中金公司共过会26个IPO项目,排名第一;中信建投证券过会25个项目,排名第二;中信证券过会20个项目,排名第三;广发证券、招商证券、民生证券、国信证券、光大证券、东兴证券、国泰君安过会数量均超10个(含10个),排名前十。

      原本属于“第一梯队”的华泰联合证券2019年表现逊色,凭8个过会IPO项目排名行业第12位。

      从过会率来看,有31家券商上会项目均圆满过关,其中招商证券、民生证券、国泰君安、东兴证券等上会项目都在10个以上(含10),保持100%的过会率,难能可贵;国金、兴业、安信、华西、西部等券商2019年IPO过会率也是100%。

      数据反映出一些中小投行努力提升保荐质量,取得成效。2019年,【第一创业(002797)、股吧】承销保荐、英大证券、华福证券、信达证券、中邮证券、华菁证券等均有项目成功过会,实现了过去三年间“零”的突破。

      在审项目中信建投领跑

      在审项目很大程度上代表了明年的业绩。就在审项目(含已受理、已反馈、预先披露更新、已通过发审会等阶段)来看,目前各券商共有435个IPO项目(不含科创板项目)在审核中。

      其中中信建投证券在审项目39个,排名第一,是目前唯一在审项目超过30个的保荐机构。就审核阶段来看,28个项目已预先披露更新,即将上会;5个项目处于已反馈阶段,财达证券、中金辐照两个项目处于证监会受理阶段,另有4个项目目前处于已通过发审会阶段。

      值得一提的是,就在1月6日,中信建投担任保荐承销商的京沪高铁IPO项目将开启打新,首发募资总额306.75亿元,可以预见这个项目对投行业绩有不菲贡献,也会成为中信建投2020年IPO业务亮眼的一抹色彩。

      中信证券、民生证券、招商证券、国金证券、广发证券、中金公司在审项目均超20个(含20个),排名前七。民生证券IPO在审项目数量更是跻身行业前三,有11个项目已预先披露更新,6个项目已反馈,4个项目已受理,可以预见该中型券商2020年IPO过会成绩或为业内“黑马”。

      2020年3月1日,新《证券法》开始生效,中国证券市场将全面推行注册制,取消发审委。这是否会影响这些保荐机构的项目进展呢?有券商投行负责人称,应该不会影响项目进展,这些在审项目可能面临两种审核方法,一是“新老划断”,在审项目由发审委审核完毕;二是效仿科创板的注册制方法,先由交易所审核,接着由上市委审核,实质与审核制类似,最后报送证监会履行注册程序。

      曾参与证券法起草工作的北京大学荣休教授曹凤岐认为,中国发审委制度已经实行了26年,从审核制到注册制需要一个过渡期,其中一个原因是目前证监会和交易所关系没有理顺,注册制下一步可能先推广到创业板,慢慢再推广到整个市场。

    关键词:

    IPO,保荐

    审核:yj127 编辑:yj127

    免责声明:

    1、凡本网注明“来源:***”的作品,均是转载自其他平台,本网赢家财富网 www.yjcf360.com 转载文章为个人学习、研究或者欣赏传播信息之目的,并不意味着赞同其观点或其内容的真实性已得到证实。全部作品仅代表作者本人的观点,不代表本网站赢家财富网的观点、看法及立场,文责作者自负。如因作品内容、版权和其他问题请与本站管理员联系,请在30日内进行,我们收到通知后会在3个工作日内及时进行处理。

    2.本网站刊载的各类文章、广告、访问者在本网站发表的观点,以链接形式推荐的其他网站内容,仅为提供更多信息供用户参考使用或为学习交流的方便(本网有权删除)。所提供的数据仅供参考,使用者务请核实,风险自负。

    版权属于赢家财富网,转载请注明出处
    查看更多
    • 内参
    • 股票
    • 赢家观点
    • 娱乐
    • 原创

    激光设备行业:进口替代仍是趋势 看好具备核心技术的头部企业

    一、全球激光器市场稳步上升激光应用场景较多,市场应用渗透率高,形成完备产业链。目前,与激光相关的产品和服务已经遍布全球,形成了丰富和庞大的激光产业。产业链上游...

    医药疫苗:行业逐步恢复 领头企业值得关注

    百白破疫苗:受行业事件影响,2018年批签发下降到5162万支,随着成都所2019年恢复生产,2019年批签发合计达到7289万支,其中武汉所占比为69%,成都所和沃森生物(行情3001...

    韩国综合指数低开0.10% 日股因成人节休市一日

    据数据,1月13日,韩国综合指数小幅低开0.10%,报2204.49点;日本股市因成人节休市一日。

    主力合约涨跌互现 趋势性行情未改变

    期指主力合约1月10日涨跌互现。其中,沪深300期指当月合约IF2001报收4165点,上涨4,涨幅0.1%。成交量58591手,成交额732.09亿元,持仓66326手,较上一交易日减少1430。现

    早知道:2019年11月05号热点概念与题前瞻【附股】

    早知道:2019年10月10号热点概念与题前瞻【附股】

    周三大盘低开震荡小涨0.39%,深市几大指数涨幅也均差不多。地产、有色、煤炭及银行等板块涨幅居前,酿酒+旅游+家电+医药医疗等大消费趋弱。题材中的季报预增、芯片+5G+华...

    反担保函是什么,反担保函的作用是什么

    在债务关系中有一种文件,人们对它的含义和作用并不是太了解,那就是反担保函,之前我们可能最多听到的是谁对谁提供担保,反担保函这个名词可能并不是太明白,今天就让我...

    委比是什么,委比与委差的计算方法,它表示了什么?

    一般来说投资者在金融或证券的实际交易中,经常要根据交易实盘中许多的数据或者指标,来分析这只股票的交易情况和未来大概趋势,而委比就是其中重要的指标之一