煤炭水泥接棒，周期股逆势走高！新冠药、房地产行情“熄火”，这只地产股却斩获五连板

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　　市场轮动加剧，煤炭、水泥等周期股今日早盘接棒走高。

　　4月7日早盘，A股三大股指低开后持续震荡，截至午间收盘超过4000只个股翻绿；从市场板块看，煤炭、水泥等板块逆势走高，前一日领涨的新冠药和房地产板块“熄火”。

　　图片来源：Wind　　回调板块内部分化亦加剧。以房地产板块为例，部分个股早盘仍旧保持涨势，截至午间收盘，中国武夷已连续五个交易日斩获一字板涨停，【南山控股(002314)、股吧】也连续三个交易日涨停。

　　煤炭、水泥携手走强

　　机构看好基建链景气上行

　　年初至今，31个申万一级行业中表现最强的煤炭开采概念今日重新扛起领涨的大旗，Wind数据显示，截至午间收盘，煤炭开采概念涨0.90%，晋控煤业、*【ST天首(000611)、股吧】、ST大有、山西焦化、平煤股份等涨幅居前。

　　图片来源：Wind　　与煤炭同属周期股的水泥概念也有不错表现。根据Wind数据，概念板块中，西部水泥概念板块以3.93%的涨幅领先，水泥制造概念板块半日涨1.42%；个股中，【博闻科技(600883)、股吧】涨停，四川双马、西藏天路、青松建化等个股跟涨。

　　图片来源：Wind　　西部大基建、新疆振兴等概念板块今日早盘同样涨幅居前，其年初以来的累计涨幅已均超过8%；成分股中，早盘新疆交建、国统股份、西部建设、【北新路桥(002307)、股吧】等个股涨停。

　　对于煤炭开采概念，中信证券认为，短期板块波动节奏依然跟随海外原油价格的变化，预计短期海外能源价格维持高位、进口煤减量，对国内煤价支撑强劲；中期稳增长、地产政策放松等政策预期也会支撑行业需求预期。按照目前的业绩预期和估值水平，加之部分龙头公司的高分红预案，板块依然有上涨催化剂，仍有望实现显着的超额收益。

　　在东吴证券看来，稳增长有望持续加码，中期基建链条景气继续上行，建议从以下三个方向关注建筑板块的投资机会：一是估值仍处历史低位、业绩稳健的基建龙头企业估值持续修复机会；二是装配式建筑、节能降碳以及新能源相关的基建细分领域景气度较高，有相关转型布局的企业有望受益；三是国企改革方向，建议关注降本增效下业绩改善、新业务转型布局以及资产重组等主题。

　　房地产板块分化进一步加剧

　　从今日早盘市场整体表现看，截至午间收盘有超过4000只个股翻绿，其中前一日表现强势的房地产板块回调幅度较大，内部分化明显。

　　Wind数据显示，截至午间收盘，房地产板块以2.72%的跌幅位居31个申万一级行业末位。广宇集团、沙河股份、京能置业、深物业A等个股批量跌停，其中广宇集团、沙河股份、京能置业昨日刚刚涨停。

　　图片来源：Wind　　不过值得注意的是，并非所有房地产个股今日都遭遇回调。截至午间收盘，南山控股连续第三个交易日涨停；中国武夷表现更突出，连续五个交易日斩获一字涨停；新华联、蓝光发展等个股同样延续涨势。

　　图片来源：Wind　　国信证券坚定看好地产板块的投资机会，从个股角度出发，在开发行业，低市值低估值的国企央企以及经营风险已经反映较充分的民企边际改善空间较大；物管行业，国企央企开发商市占率确定性提升，其兄弟物业公司可获得更多的市场份额，同时估值具备一定优势。

　　房地产本轮行情行情受到政策预期的强势推动，在业内人士看来受益的也不仅仅只有房地产行业。安信证券认为，房地产政策边际宽松预期，将有助于缓解市场对于信托、保险的信用风险担忧，利好于信托、保险资产质量改善，有助于提振相应个股的估值水平，应该值得重点关注。

　　新冠特效药概念普遍回调

　　新冠特效药相关概念股在经历昨日大涨后，今日早盘再度回落。

　　Wind数据显示，截至午间收盘，新冠特效药概念板块跌逾4%，成分股中仅以岭药业微涨，康芝药业、诺康生物半日均跌逾11%，中国医药大跌7.73%，复星医药跌超7%。

　　图片来源：Wind　　从国家卫健委最新统计数据看，4月6日0-24时，31个省（自治区、直辖市）和新疆生产建设兵团报告新增确诊病例1323例；截至4月6日24时，31个省（自治区、直辖市）和新疆生产建设兵团报告现有确诊病例24123例（其中重症病例85例），报告新增无症状感染者21784例。

　　从布局角度出发，除关注特效药相关标的外，中信证券还认为，考虑到mRNA疫苗保护效果较好及已有国内众多企业在相关领域进行布局，随着临床试验不断推进，相关企业有望明显获益。

　　编辑：于红波