新三板科立森:两年半只赚146万却要558元“天价”定增

　　12月8日消息，昨日新三板公司科立森（832335）披露挂牌以来的第一次股票发行方案，计划以588元/股的价格增发5.1万股，募资不超过3000万元。

　　558元“天价”募资 成今年新三板最高定增价

　　挖贝新三板研究院数据显示，此次科立森计划以558元/股的价格向鹏华资产管理（深圳）有限公司、长治市东辉投资咨询有限公司合计增发不超过5.1万股，募集资金不超过3000万元。

　　其中，鹏华资产管理（深圳）有限公司计划以2000万元的价格认购其中的3.4万股，长治市东辉投资咨询有限公司计划以1000万元认购其中的1.7万股。

　　值得注意的是，新三板有史以来最高的定增价格是九鼎集团（430719）在2014年以610元/股的价格实施增发。在2016年3元赢鼎教育又宣布计划以每股人民币315.36-438元的增发价格募资。

　　而此次科立森的588元/股的定向增发，俨然成为2016年新三板的最高拟增发价格。如果科立森的增发成功实施，那公司或将成为继九鼎之后的又一次天价增发。

　　两年半赚146万 募资中却不涉及对赌

　　与如此高的增发价格相反的是，科立森2016年上半年仅赚34.6万元，每股收益0.07元。同时，此次高价定增中，并未涉及任何对赌条款。

　　挖贝新三板研究院数据显示，科立森2016年上半年、2015年、2014年的营业收入分别为330万元、589.9万元、587.7万元；净利润分别为34万元、20万元、92万元。

　　科立森2016年上半年收入情况（wabei.cn配图）

　　仔细一算，科立森两年半的时间里赚的钱仅为146万元。同时，科立森截止2016年6月30日的净资产仅为690.9万元，每股净资产为1.38元。

　　值得注意的是，以如此高的价格定增，科立森却未与投资方签署任何对赌协议、回购条款等保留条款与前置条件。鹏华资产管理（深圳）有限公司、长治市东辉投资咨询有限公司也没有和科立森的实际控制人或其他股东之间签订任何对赌条款、回购条款。

　　科立森称，本次股票发行目的为引入战略投资者，将提升公司的资本规模，进一步增强公司的资金实力。募集资金将主要将用于公司新产品的研发、补充公司营运资金，促进公司实现规模扩张和业务开展，提升盈利能力和利润水平。

　　掌握前沿技术 6个创始人5个是博士

　　挖贝新三板研究院资料显示，科立森是一家主要从事体外诊断产品和生物化学原料的研发、生产和销售的公司，主要有体外生化诊断试剂、HCY试剂原料药、生化仪等产品。

　　对于如此高价的定增，科立森在股票发行方案中给出一定解释称，公司最新研发的便携式毛细管电泳荧光免疫检测系统的检测精度能达到皮克级（10-12g），超过了目前大部分大型医学临床检测设备的检测精度，且无需进行单独的定标和质控试验，操作非常简易。

　　此外，新检测系统还具有检测速度快，采血量小，人均检测成本低的特点，与现存各种大型检测系统及便携式检测设备相比，颠覆了传统医学体外诊断方式，具有全方位的竞争优势。针对该系列检测产品公司已经申报了国内和国际专利，目前均已受理。

　　据了解，科立森截止2015年底已经注册获得25项日外生化诊断试剂产品，有一项同型半胱氨酸诊断试剂原料酶（HCY试剂原料酶）获得了国家发明专利，成为业内其他公司不具备的垄断性技术。

　　同时，公司的6为创始人股东中有5位拥有博士学位。其中4位博士分别毕业于中国协和医科大学、清华大学、中国药科大学、中山大学，拥有在生物医药行业中的不同细分领域的科研和从业经历。