精选层过会后却终止申请 同成医药董秘回应一因合规二因理想与现实有差距

　　眼见半只脚已经踏进精选层了，同成医药却选择了回头。

　　1月14日，同成医药发布公告称，鉴于公司合规生产规范运行时间较短，考虑当前资本市场不同板块的估值水平等，决定终止精选层挂牌申请。

　　此公告一出，便引起市场关注。虽然终止精选层挂牌的申请已经不在少数，但是在已经过会的前提下终止申请的，同成医药还是第一家。此前的2020年11月27日，同成医药已经顺利过会。

　　资料显示，同成医药专业从事精细化工的应用研究和产品开发，目前已研究开发并构建了以溴系列和氯系列为核心的精细化工产品体系。公司产品广泛应用于酚醛泡沫塑料保温板材料、医药原料药及中间体、农药原料药及中间体、染料及中间体等应用领域。

　　2017年-2019年以及2020年上半年，同成医药业绩稳步增长。数据显示，报告期内，公司营业收入分别为2.72亿元、3.25亿元、4.21亿元以及2.08亿元；归属于母公司股东的净利润分别为2187.21万元、4342.7万元、6389.38万元以及3281.02万元。公司研发费用占当年营业收入的比例分别为3.50%、3.72%、2.67%和2.69%。

　　公司本来拟在精选层公开发行不超过2730万股，发行价格不低于11.8元/股，实际募资扣除发行费用后的净额将全部用于“年产16万吨氯系列医药中间体和高端新材料项目”，该项目总投资额为6.5亿元，预计募集资金投入金额为3.69亿元。

　　据悉，同成医药是较早一批备战精选层的企业。2020年2月，公司进入精选层辅导期，5月通过辅导验收。5月25日，公司申报精选层的文件获全国股转公司受理。

　　在上会前，该公司经历了三轮问询。在完成精选层审查问询函回复后，同成医药于2020年11月27日上会，并顺利通过挂牌委审议。公司称，截至目前无应披露但未披露的会后重大事项，不存在不符合股票公开发行条件的情况。

　　不过在过会后，同成医药还是在去年12月期间先后2次收到股转的问询。问询点与收购同信精化以及生产规范性有关。

　　早在上会前，同成医药便在公开发行说明书中的重大事项内容中多次提及曾存在的规范性问题。据相关内容显示，报告期内，发行人曾存在未严格执行相关制度而违法占用土地、擅自开工建设、生产危险化学品超出许可产量、超范围生产和经营危险化学品等相关规范性问题。

　　对上述问题，同成医药也披露了相应的整改措施，包括不再超范围生产危险化学产品，以及通过同成医药对同信精化的收购等举动来解决同业竞争、关联交易等相关问题。也正是这两点在过会后仍得到全国股转公司的重点关注。

　　2020年12月17日，全国股转公司要求同成医药及其保荐机构天风证券补充问询意见，补充说明的主要问题在于收购同信精化的商业目的及价格公允性和违规事项的整改及核查情况。

　　要求同成医药需补充说明收购同信精化的商业目的及合理性，以及补充说明收购时对同信精化的估值是否谨慎，价格是否公允等信息。同时需要说明报告期内存在的超范围生产、经营危险化学品，超出许可量生产危险化学品等问题，说明违规事项的整改及核查情况。

　　半个月后的12月30日，全国股转公司再一次发函要求同成医药就整改措施对持续经营能力的影响、核查整改执行情况进行回复。并且要求保荐机构等中介机构全面梳理核查，公司是否还存在其他会后重大事项，如存在，请充分披露并说明。

　　不过到目前，同成医药暂未对上述问题进行补充回复。

　　据报道，其记者曾以个人投资者身份致电同成医药董秘办，同成医药董事会秘书于丰涛回复称：“主要原因，一方面在于报告期内公司的合规问题，尽管2020年上半年解决了，但离精选层申报时间较短；另一方面考虑到目前精选层二级市场表现，以及募集资金与理想中的有一定差距，经过多方沟通后决定撤回精选层的申请。”

　　但也有新三板人士认为，同成医药撤回申请，或因质量问题，“全国股转公司非常重视企业质量。”

　　目前，同成医药终止挂牌精选层的申请决定已通过公司董事会审议，还需提交股东大会审议。对于公司未来的资本市场规划，于丰涛则回复称，“先撤回材料，其他的事情暂时未决定。”据显示，截至2020年6月30日，同成医药的股东户数达到140户。这一数字较精选层辅导前最近一次披露的股东户数增加了38户。

　　另外值得一提的是，此前与同成医药同日过会的驱动力已经于2020年12月10日向证监会提交发行核准，并于12月24日拿到发行批文，随后于今年1月11日完成精选层公开发行，正在静待挂牌交易。

　　（文章来源：新三板智库）