补贴款对经营影响几何？申报前增资有利益安排？大地海洋回复创业IPO第五轮问询

　　2月1日，了解到，杭州大地海洋环保股份有限公司(以下简称：大地海洋)的创业板IPO已于2021年2月2日披露回复第五轮回复上市委审核问询函。

　　创业板上市委主要问询涉及大地海洋的基金补贴、核心技术应用、申报前增资等问题。

　　创业板上市委要求大地海洋结合报告期内补贴款项的发放频次、周期、金额等，分析并披露补贴款项对公司生产经营的影响，补贴款拨付时间是否具有不确定性、相关不确定性是否对公司正常生产经营产生重大不利影响。

　　虽然公司面临基金补贴款拨付时间不确定的情况，但大地海洋表示主营业务对营运资金的占用较小，且报告期内经营活动产生的现金流量净额持续为正，因此，该不确定性未对公司正常生产经营产生重大不利影响。且公司期末货币资金储备与尚未使用的流动资金银行授信额度较高，能够抵御基金补贴拨付时间不确定性对营运资金产生的不利影响。

　　创业板上市委要求大地海洋进一步结合上述情况、公司电子废弃物拆解业务的技术含量、公司核心技术优势等，分析披露公司在创新、创造、创意方面的具体表现，公司是否符合创业板行业定位。

　　大地海洋回复称，公司是基于电子废物拆解业务长期的技术革新与实践积累，不断融合创新，提升拆解生产过程中的自动化、智能化和数字化水平，积极探索传统拆解业务未来发展的新方向，有效的促进拆解业务精细化管理和再生资源的高效利用，公司已成长为拆解行业领先的标杆性企业。

　　根据申报文件及审核问询回复显示，2019年12月，公司增资作价对应估值为12亿元，增资价格是以公司2019年度预计净利润8000万元基础上并参照15倍市盈率协商确定。创业板上市委要求公司结合本次增资的决议时间、预计2019年净利润的计算方式及与实际净利润的差异，披露本次增资的作价合理性，以及是否存在对赌或其他利益安排。

　　大地海洋对此回复称，首先经立信所审计，公司2019年实际实现净利润6191.19万元，其中计提应收基金补贴款坏账准备形成的信用减值损失2024.44万元，剔除计提应收基金补贴款坏账准备的影响后，公司2019年实现净利润为8215.63万元，与预计数不存在重大差异。其次，本次增资中，锦杏谷创投和蓝山投资在增资前即为公司股东，十月投资及过佳博系新增股东。其看好公司的行业地位和未来发展，增资的作价具有合理性。

　　头图来源：123RF

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