2017-07-25时报财富资讯（星期二）

　　【资讯导读】○资源供应紧张钒价持续飙升超预期

　　○军方回应建军90周年阅兵军工板块迎事件催化

　　○染料提价具备可持续性相关公司有望受益

　　○湘电股份：加速布局综合电力系统业务

　　【今日头条】○资源供应紧张钒价持续飙升超预期

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　　据百川资讯，24日钒市场继续飙升，钒铁报价12.5-12.8万元/吨，较上周五上涨0.6万元/吨，涨幅达5.9%，本月以来涨幅达28%，较年初涨39%，同比涨幅逾123%。五氧化二钒上涨1万元/吨，报11.5-11.8万元/吨，涨幅达12.7%，本月以来涨幅达22.9%，今年以来涨幅达37%。钒合金以及偏钒酸氨今年以来涨幅更是高达45%和106%。钒价涨势惊人，超出企业预期。

　　业内表示，四川地区攀枝花环保检查，企业无货且无库存，东北地区锦铁暂时停炉，国内钒渣资源较为紧缺，钒渣进口较为困难，原料市场陷入恐慌。五氧化二钒片钒货源稀缺，企业多不报价，且不出货，市场下游钒铁和钒氮合金企业难买货源，尽管钢厂招标价格不断上调，但仍有流标。供求不平衡始终制约着市场，上游产品供应不上，导致价格飞速上涨。本轮钒价上涨速度和幅度已超出预期，但原料紧张导致后期市场仍难以掌控，预计价格还将进一步上调。

　　明星电力（600101）的杨洼钒矿矿石资源量为973.8万吨，五氧化二钒资源量为7.3315万吨。

　　西宁特钢（600117）子公司有国内首条环保型石煤提钒冶炼生产线，年产能5000吨，钒矿资源量近2995万吨。

　　【投资聚焦】○军方回应建军90周年阅兵军工板块迎事件催化

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　　国防部新闻发言人吴谦24日在国新办举行的新闻发布会上表示，国防部将根据准备工作进展情况，适时发布关于建军90周年阅兵等庆祝活动的相关信息。当地时间22日，中俄“海上联合-2017”联合海军演习已在波罗的海拉开帷幕。市场分析认为，参照建军80周年时的庆祝活动安排，预计下周还将有高层出席“庆祝解放军建军90周年大会”并发表重要讲话等一系列重大活动。

　　短期看，军工板块将迎来密集的事件催化，中长期看，军民融合、军工科研院所改制等政策举措将为行业带来新的发展动力。近期，国防科工局已启动首批41家军工科研院所转制工作，这将为优质科研院所资产注入奠定基础，给军工上市公司业绩改善带来实质性利好。

　　中国卫星（600118）所属的航天五院入选首批科研院所改制试点；

　　中国长城（000066）是中国电子（CEC）军民融合的信息安全重要平台，在可信计算、安全存储等关键领域拥有核心技术。

　　○染料提价具备可持续性相关公司有望受益

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　　近日，分散染料龙头企业主流品种提价1000-2000元/吨，分散黑产品报价约2.3万元/吨。供给端收缩的影响开始体现。本月初，江西九江之江化工发生爆炸，企业目前处于停产中，之江化工主营对硝基苯胺、对苯二胺等，均为生产分散染料的重要中间体，其意外停产已造成部分下游染料企业原料紧缺。同时，因环保和安全生产规范要求趋严，本月以来浙江绍兴上虞工业园区已有近100家企业停产，且目前仍无重启迹象。

　　业内表示，近期下游涤纶等需求逐步启动，且产品价格阶段性整固充分，分散染料具备内在上涨动力；

　　同时，近期供给端收缩使得外购中间体企业（中小产能居多）生产受限，价格边际冲击因素显著减弱，大企业主导能力增强。另一方面，第四批中央环保督查启动在即，山东、浙江等重点省份在列，中小型产能或再受冲击，染料后续提价具备可持续性。

　　闰土股份（002440）拥有分散染料产能11万吨，活性染料产能4万吨。

　　亚邦股份（603188）是染料细分行业龙头，在蒽醌分散染料市场公司市占率超过50%。

　　【独家参考】○湘电股份：加速布局综合电力系统业务

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　　怀新资讯获悉，湘电股份（600416）投资设立的军工板块新公司湘电动力已于近期完成相关登记手续。公司原有主营业务涵盖交直流电机和风力发电系统等板块，2016年9月，公司通过定增募资收购了控股股东湘电集团军工相关资产，并投资建设舰船综合电力系统系列化研究和产业化项目。公司表示，将加快水面舰船综合电力系统、水下电力推进成套设备升级换代。湘电动力成立后，公司综合电力推进系统产业化有望加速。

　　公司本次投资设立的湘电动力将引进湖南军民融合装备技术创新中心作为公司股东。创新中心由湖南省政府与海军工程大学联合组建，开展海军工程大学科技成果转化及产业化等活动。引进创新中心作为湘电动力股东后，公司的综合电力系统等军品业务有望增强业务发展动力。

　　○亚宝药业：营销渠道改革成效初显

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　　怀新资讯获悉，亚宝药业（600351）营销渠道改革成效初显，业绩恢复快速增长，公司预计上半年净利润同比增长20.06%。公司开展渠道改革直接掌控终端，合作经销商由50余家增加至800余家并全部实现数据直连，商务销售网络覆盖32万家药店和诊所。随着营销渠道改革的逐步完成，公司能够实时掌握终端销售情况，避免渠道压货，并进一步加强产品销售推广力度，从而促进产品快速放量。机构预计，公司今年丁桂儿脐贴和消肿止痛贴等品种的销售有望逐渐恢复正常。

　　此外，公司持续加强研发投入，2016年研发支出达1.5亿，同比增长36%，收入占比超过8%。公司研究院与国外药企进行全方位合作，拥有糖尿病、败血症、帕金森等7个创新药项目， 目前储备产品众多。

　　【公告淘金】方大炭素（600516）半年报大幅预增26.47倍

　　新钢股份（600782）半年报大增43.5-4.5倍。

　　*ST锐电（601558）半年报业绩预计扭亏，净利润约为4.38亿元，上年同期亏损4.89亿元。

　　沃尔核材（002130）获控股股东增持2752.2万股，占公司总股本的2.18%。

　　光洋股份（002708）与斯凯孚（SKF）签订战略合作协议，双方将在滚针轴承等产品上建立紧密的合作。

　　东方电缆（603606）中标重大海缆项目，总金额约2.65亿元，占公司2016年营收的15.2%。

　　森源电气（002358）签订3.11亿元EPC总承包合同，占公司2016年营收的10.54%。

　　【热点数据】○上周基金调研35家上市公司

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　　统计显示，上周有35家上市公司迎来基金公司的调研。其中，天齐锂业、慈文传媒、科士达和蓝海华腾获得了多家基金的组团调研。从行业上看，基金公司调研的行业较为分散，涉及到22个行业，关注度较高的行业为航天航空与国防，其他通信设备、工业机械、房地产开发、电气部件与设备、半导体设备等行业也较受关注。

　　值得注意的是，航天航空与国防受到集中调研，耐威科技上周获得方正富邦、兴全等7家基金的关注，天弘基金、华夏基金等5家基金也调研了中航机电；

　　雷科防务则有方正富邦、民生加银等调研；

　　中航飞机则有华夏基金、交银施罗德调研。

　　【资金风向】○沪指稳步上扬资金买入鲁西化工

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　　周一，沪指与创业板继续分化，沪指一路稳步上扬。两市共计成交4929亿元，较上个交易日增加488亿元；

　　主力合计净流出145亿元。截止收盘，沪指涨0.39%报3251点，深成指涨0.38%报10404点，创业板指跌0.22%报1686点。盘面上，矿物制品、航空、家用电器等板块涨幅居前，煤炭、有色、石油等板块跌幅居前。

　　龙虎榜上，营业部资金净买入前三是鲁西化工、旭升股份、东尼电子，金额分别达1.81亿、1.54亿、0.73亿元。鲁西化工（000830）受己内酰胺涨价影响，个股或有继续上冲动力。