人工智能主线内部分歧加剧下，重点留意后排细分领域的补涨机会

　　导读：昨日人工智能主线分化加剧，AIGC+IP方向都出现了筹码松动，硬件方向更是无差别杀跌，不过尚未涌现出明显的恐慌卖压，后续仍先以震荡轮动的结构来看待更为稳妥。

　　昨日人工智能主线方向再度迎来了较为明显的分歧整理，其中硬件方向集体大跌，CPO、服务器、芯片等细分均跌幅居前。

　　据昨日市场的反馈AI硬件的领跌或与微软宣布开源Deep Speed Chat有一定关系。但事实上微软3年前就使用DeepSpeed库进行训练，并且国盛通信在最新的研报中也指出，DeepSpeedChat主要是提升RLHF的速度，但仍无法GPT部分改变算力不足这一事实。因此实际上来看，其本质仍是涨多兑现。并且正如近期主线稿所强调的，人工指标板块细分赛道目前正进行新旧更替，本周下游应用端持续活跃，传媒娱乐板块连续上演涨停潮，并且昨日资金对于AI赋能的炒作再度延伸至电商、教育乃至CRO等方向；而算力硬件的修复力道却始终相对较弱。

　　不过相较于周一板块集体放量大跌，昨日人工智能的调整并未涌现过多的恐慌情绪。从昨日尾盘来看，CPO的龙头剑桥科技并未封死跌停，反而是获得了一定的资金抢筹，反映出市场对于该方向仍存在修复的预期。像CPO与半导体方向在此前明显可以看到机构资金持续介入的痕迹，短线直接退潮的概率相对较低。因此对于昨日的人工智能硬件端的集体杀跌，先以板块内部正常的轮动来看看到，后续仍可耐心等待相关方向分歧整理结束后右侧的转强信号的出现。

　　另外需注意的是，主板连板家数创下近2个月新高，奥飞娱乐5连板、曲江文旅4连板、中国科传、慈文传媒3连板，连板梯队完善，都可以看出近期连板接力风格正逐步转暖。一方面反映了当前短线做多情绪依旧尚未明显退潮，另一方面也也意味着后续应对或将发生一定程度的改变，在人工智能核心大票持续放量分歧的背景下，后续更多留意细分领域中刚启动小票的补涨机会。

　　总体而言，目前人工智能主线方向进入了震荡整理的格局，板块局部个股仍存在反复活跃的机会，DNA相较于此前的波段主升，操作以及择股的难度都有所提升，因此踏准轮动节奏仍是关键，操作应对上同样应以低吸为主。