【今日主题前瞻】华为手机市场份额持续回升，有望重塑产业链格局

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　　华为手机市场份额持续回升，有望重塑产业链格局

　　据行业媒体，华为已开始储备零部件，并计划于2024年推出P70系列智能手机。供应链相关人士表示，华为仍在增加对国产零部件的使用比例。据了解，在Mate 60中，国产零部件的占比超过90%。因此预计，在P70系列中使用的国产零部件比例可能会更高。

　　据市场研究机构的数据，自华为手机8月29日上线以来，市场份额已回升至2021年至今的最高值。除Mate系列高端机外，预计后续还将有更多款中低端手机发布，实现华为手机的高中低全面回归。按年度看，华为手机2022年全年出货量为3000万部，2023年预计达到4000万部，2024年的目标出货量有望继续上调。中航证券表示，在全球市场下行的环境下，华为手机销量连续三个季度逆势增长。新款系列整体规格实现较大升级，整体提升明显，有望为相关供应链企业带来一定业绩弹性。从而带动消费电子产业链触底反弹，可关注国产高端手机回归背景下智能手机供应链的业绩弹性。

　　上市公司中，光弘科技一直以来与华为存在多方面的合作，向华为提供手机、平板、智能穿戴、网络终端、安防、PC等多维度产品的制造服务。冠石科技生产的功能性器件产品已应用于苹果手机和华为手机。水晶光电的半导体光学元器件产品有参与供应华为mate60全系列后置3D摄像头。

　　多方玩家加速入局该新兴行业，相关细分市场空间或高达十几倍

　　据报道，亚马逊近日宣布，将开始在其仓库中对AgilityDigit机器人进行应用测试。据悉，“Digit”机器人外形采用“人类”外形设计，在更具亲和力的同时，能够利用双手搬运空箱子以及一些装有少量小件的塑料箱子。

　　特斯拉人形机器人软件、硬件迭代超预期，三星、谷歌等科技巨头也纷纷加快在人形机器人产业中的布局。今年以来，我国自主研发的人形机器人也迎来密集亮相：小米的“铁大”、 优必选的大型人形机器人Walker X和熊猫机器人“优悠”、宇树科技的H1等频频现身，或走、或跑、或演示抓握、或与人对话。开源证券指出，人形机器人的关节方案已基本确定，传动机构分别采用减速器、丝杠，皆属于精密零部件，对加工工艺具有较高要求；此外，人形机器人属于新兴行业，量产后规模增量较大，厂商有望迎来资本开支浪潮。根据测算，减速器厂商市场规模空间最高将达16倍，产能稀缺的丝杠行业将迎来百亿以上的规模扩增。

　　上市公司中，富临精工与华为合作主要是智能电驱动减速器总成及其零部件产品，公司相关产品是问界系列车型的主要供应商，公司具备生产机器人减速器的工程能力。天奇股份预计公司与优必选科技合作成立的合资公司首台工业人形机器人样机的交付时间不晚于2023年12月底。昊志机电有可应用于人形机器人上的无框力矩电机和六维力矩传感器，上述产品是具备竞争力的核心部件，产品市场竞争力强。

　　高通全新旗舰新品骁龙8GEN3将亮相，有望助力边缘AI需求释放

　　10月24日，高通全新旗舰新品骁龙8GEN3将亮相，或将公布边缘AI进展。高通宣称骁龙8Gen3 是其首款专为生成式人工智能而设计的移动平台，也是市场上最强大和功能最齐全的移动平台。

　　相较云端AI，在边端侧进行AI部署在隐私性、可靠性、及时性以及个性化等方面更具优势。同时考虑终端算力、存力以及客户应用需求等因素，手机有望成为AI大模型在终端落地的首选设备之一。华创证券认为，边缘AI在智能家居、智能工厂、智慧交通、医疗健康、城市管理、零售物流等多领域均有广泛的应用前景，边缘AI的应用有望提高社会、企业及个人的生产质量和效率，促进社会整体智能化发展。在AI大模型加速迭代背景下，AI大模型平民化趋势有望助力边缘AI需求释放。

　　上市公司中，美格智能加强了与高通等芯片厂商及运营商合作，持续提升海外市场份额，公司应用于智能座舱的5G智能模组产品去年以来持续大批量出货。移远通信是全球蜂窝物联网模组龙头，公司的5G模组与英伟达Jetson AGXOrin完成联调，实现5G通信+AI边缘订算能力。

　　这类汽车供不应求，生产企业忙扩产

　　天然气重卡销量高增，提速渗透。根据第一商用车网数据(交强险口径，不含出口和军车)，9月份国内燃气重卡销量2.5万辆，自2020年4月份之后首次突破2万辆大关；继8月份同比增长562%后，9月份实现743%的同比增速，同比和环比继续扩大涨幅，单月渗透率继续保持高位。

　　今年以来，重卡行业迎来大范围回暖，特别是天然气重卡表现抢眼。陕西省西安市某重型卡车企业项目经理周子龙表示，气瓶资源已经开始紧缺了，已经在提前采购、储备10月、11月的气瓶。今年，尤其是8月，光我们一家就需要6000个气瓶。广发证券指出，在气价低迷、油价高企的背景下，本轮燃气重卡需求持续节节攀升，而全产业链在过去几年的行业低迷时期产能缩紧，导致了目前供不应求的局面。天然气重卡产业链核心几个环节：气瓶、发动机、尾气催化剂等都是受益环节。其中，LNG车用气瓶临近重新议价时期，价格和利润率有望持续提升。

　　上市公司中，潍柴动力表示，上半年大马力天然气发动机WP15NG、WP13NG在重卡市场持续火爆，公司抢抓天然气重卡升温机遇，上半年陕重汽天然气产品累计销量突破1万辆，同比增长241%，市场份额再提升2.8%，高可靠性、轻量化、大马力、低气耗得到用户认可。银轮股份表示，由于天然气重卡相对于柴油重卡目前具备明显的低运营成本优势，市场对天然气重卡需求处于井喷状态，公司在天然气重卡EGR技术能力，制造能力处于全球领先水平。中材科技天然气气瓶市场份额在70%以上，其中重卡份额超过85%，考虑全球天然气汽车保有量平稳增加，预计会有所增长。

　　华为全面完成5G-A技术性能测试，2024年有望迎来5G-A时代

　　据“华为中国”微信公众号消息，在IMT-2020(5G)推进组的组织下，华为已于9月11日率先完成5G-A全部功能测试。近日，华为又全面完成5G-A技术性能测试。测试结果表明，华为在多项5G-A上下行超宽带技术上取得重大性能突破，并且首次将端到端跨层协同技术应用在5G-A宽带实时交互上，在容量和时延方面实现关键进展。

　　中信证券研报指出，5G-A(5G-Advanced)是基于5G的演进和增强，R18作为5G-A的第一个版本有望于2024年上半年冻结，2024年有望迎来5G-A时代。相比5G，5.5G(即5G-A)具备10Gbps体验、全场景物联、通信感知一体、L4级别自动驾驶网络和绿色ICT的五大特征。5.5G有望打开5G行业应用，推动流量爆发，看好三大运营商、设备商及5G上游元器件的发展机遇。

　　公司方面，硕贝德的天线产品可应用于5.5G的相关产品或技术，公司为华为提供终端天线、基站天线、笔电天线、汽车天线、毫米波雷达天线等产品和服务。大富科技向华为提供基站滤波器相关产品及部分手机零部件。

　　全国首个城市级5G车联网应用启动

　　无锡市工信局携手中国移动、华为等产业伙伴联合启动了全国首个城市级5G车联网应用。这不仅标志着智能网联车产业各方对于5G车联网的充分认可，更标志着车联网产业对于未来的技术演进方向上达成了全新共识。

　　车联网(V2X)是指实现车辆与周边环境和网络的全方位通信，为汽车驾驶和交通管理应用提供环境感知、信息交互与协同控制能力。上半年，我国搭载辅助自动驾驶系统的智能网联乘用车市场渗透率近一步提升，达到了42.4%。川财证券孙灿指出，从具体举措来看，主要通过整合相关行业龙头资源，通过进一步支持引导，进行跨领域的协同创新。涉及智能网联汽车相关板块主要包括芯片、传感器等汽车零部件板块，看好相关板块未来增量空间。

　　上市公司中，金溢科技在研发V2X技术方面已经历了近十年的技术沉淀和积累，从底层通信模组到终端产品再到应用协议栈，全链条自主研发，公司是华为鸿蒙生态系统智慧交通领域合作伙伴。万安科技在车联网方面参股投资了飞驰镁物，ADAS量产项目主要包括青岛解放、江淮等。

　　华为数字能源与Masdar深化合作，共同推动全球新能源技术创新

　　近日，华为数字能源与全球领先的可再生能源公司Masdar在北京举行了高层会晤。会议旨在加深双方在新能源领域的合作关系，并探讨未来全球新能源市场的发展趋势和合作机会，以推动全球可再生能源的发展。

　　华为数字能源融合数字技术和电子电力技术，2022年实现收入508亿，超越华为云计算业务成为华为第三大支柱业务。分析师认为，华为针对性研发出包括电压稳定重构技术、频率稳定重构技术、100%电力电子系统故障穿越技术、大批量黑启动技术在内的多项核心技术。通过依托于华为在光储领域的持续深耕以及多个核心技术加持，截止目前华为已经成功建设包括青海省共和县2.2GW项目、沙特红海1.3GWh微网储能项目在内的多个全球知名新能源项目。

　　上市公司中，积成电子参股公司上海积成能源科技有限公司和华为在能源管理业务方面有合作，目前是华为云优选级经销商和认证级解决方案伙伴，控股子公司青岛积成电子股份有限公司和华为在公用事业业务方面有合作，是华为认证级解决方案伙伴。锦富技术作为光电领域的先行者之一，目前正在与光伏行业的各家企业联合研发新型光伏组件贴合设备。