海风招标爆发在即 机构建议关注今年海陆景气共振带来的板块性机会(附概念股)

　　5月风机招标迎来一波低潮。粗略统计，刚过去的5月份，陆风招标环比下降近八成，海风连续两个月没有招标。不过，据业内人士透露，陆风招标属于阶段性放缓，海风是暂时性“中场休息”，6月份多地海风竞配项目密集出炉，下半年海风有望迎来强催化。此外，随着天气变暖，行业开始进入交付旺季。国金证券指出，国内风电产业链有望加速发展。考虑海上风电建设成本逐年下降，预计2023年海上风电招标数额增长将是大概率事件，进而将推动海上风电产业进入周期景气环节。

　　海风招标项目的暂停，更像是为下半年蓄力。虽然5月份行业较为冷清，但在6月份，阳江2023年3GW竞配项目出炉，山东渤中G场址900MW核准，天津港（600717）204MW风机招标，海风利好频频。大金重工（002487）证券部工作人员表示，预计今年海风会强于陆风。

　　风电招标“中场休息”

　　5月风机招标数据大幅度下降。据不完全统计，5月国有企业开发商共发布风电机组设备采购招标容量1380.5MW，同比下降68.77%，环比下降78.53%。

　　2023年1-5月，陆风招标28GW，海风招标2.8GW，总招标30.7GW；其中3月招标8.8GW，4月招标6.4GW，5月招标1.4GW。

　　根据每日风电统计2023年1-5月整机厂共中标208个风电项目37.9GW，其中远景能源中标7.2GW、金风科技（002202）中标7.0GW、明阳智能中标5.6GW、三一重能中标5.5GW、运达股份（300772）中标5.3GW。

　　“5月份招标数据看上去不太好看，不过属于正常波动，很多项目预计在下半年释放。”某业内人士表示，风电全年招标80GW-100GW的预期没有改变。

　　三一重能证券部工作人员表示，今年出货情况整体上比较好。“去年一些项目因为疫情等原因，吊装延后到今年，因此今年前几个月吊装数据同比增幅较大。加上去年招标量比较大，公司目前生产比较紧凑。”

　　海风爆发在即

　　6月份，三峡天津港风机招标，海风主机招标时隔两月再启动。此外，山东海风持续起量，山东能源渤中G场址海上风电项目正式通过核准。日前，阳江公布《关于阳江市 2023年海上风电项目竞争配置工作方案的通知》，共竞配6个项目，总装机容量 3GW。

　　“海上风电招标市场的短期退潮并不影响海上风电市场的景气度，阳江新一轮竞配重新点燃了海风节奏，后续江苏二期竞配、广西两轮竞配、以及浙江、山东、福建皆有项目亟待释放。”业内人士表示，政策及需求的双重支撑下，未来两年内，海上风电装机将保持增长。

　　“6月份，广东海风已经有所放量了，江苏估计要下半年。”国内某风机企业相关负责人表示。

　　值得一提的是，今年一季度，风电行业呈现“淡季不淡”的特点。国家能源局数据显示，2023年1-3月我国风电累计新增装机达10.40GW，同比增长31.6%。今年将迎来风电装机大年成为业内共识，不少业内人士表示，去年风电招标量大幅提升，考虑到一年左右的交付周期，风电行业在2023年将迎来交付“大年”。

　　4月12日，国家能源局印发《2023年能源工作指导意见》。其中提出，稳妥建设海上风电基地，谋划启动建设海上光伏，大力推进分散式陆上风电和分布式光伏发电项目建设，科学设置各省(区、市)的消纳责任权重，全年风电、光伏装机增加1.6亿千瓦左右。

　　此外，细分领域中，海上风电已进入发展快车道。据国际能源署(IEA)预测，到2040年海上风电装机容量将达到130-180GW。资料显示，欧洲市场英国、德国、丹麦等8个国家计划2030年前实现海上风电装机133.4GW，截至2022年底，欧洲海风累计装机30GW，即2023年-2030年年均新增海风装机量达12.9GW，远超2013年-2020年年均新增海风装机量2.5GW的水平。

　　面对海上风电这一蓝海市场，产业链上下游加速行动，全国各地也纷纷发文推动海上风电项目的投资建设，截至目前各地出台的海上风电发展规划规模已达8000万千瓦。

　　国盛证券研报指出，海风开工加速，而在海风建设周期中，海风基础需要最先交付，海风基础环节交付量有望大爆发。海风走向深远海是必然趋势，水深越深，基础越重，海风基础抗通缩能力强。随着海上风电建设往远海、深海区域去走，对基础的需求更为刚性。

　　国泰君安称，二季度海风进入开工季，风电设备企业有望量利齐升。海外海风装机上限提升，国内海风深远化有望加速，未来远海风能将是主要海风贡献来源，风电零部件用量提升及技术升级环节将充分受益。

　　国信证券认为，近期海上风电规划、招标、建设快速推进，建议关注2023年海陆景气共振带来的板块性机会。陆上分散式风电配套政策逐渐明确，海上风电有望迎来新一轮竞配。建议关注四大方向：一是盈利能力受大宗影响较小的塔筒/管桩环节；二是长期可能出现供给紧张的大兆瓦轮毂底座环节；三是新技术方向，包括滑动轴承的应用和漂浮式海上风电催生的锚链系统和动态缆需求；四是出口放量助力盈利修复的整机环节。

　　相关概念股：

　　金风科技(02208)：金风科技是全球风电领域重要的整机龙头之一，在行业内多年保持领先地位。2022年金风科技国内风电新增装机容量达11.36GW，国内市场份额占比23%，连续十二年排名全国第一。截至目前，公司国际业务已遍布全球六大洲、38个国家，销往海外的风电机组占中国风电机组出口总量的近50%。

　　龙源电力（001289）(00916)：龙源电力2023年一季度累计完成发电量1960.33万兆瓦时，较2022年同期同比增长7.61%。公司尤日内风电项目位于乌克兰西南部黑海沿岸，公司在该地的风电项目2022年累计发电量228.53吉瓦时，利用小时数达到2987小时。

　　华润电力(00836)：华润电力此前发布公告称公司全资子公司华润新能源投资将以14.4亿元人民币的价格收购广东润能新能源有限公司(广东润能)100%股权，交易完成后，公司将拥有超过44万千瓦的风电资产，作为公司向新能源转型的一次重大收购。

　　新特能源(01799)：新特能源发布2022年报显示，截至2022年12月31日，新特能源已实现并网发电的运营电站项目约2.61GW，在建项目超过1GW。2023年实现确认收入的风能、光伏电站开发及建设装机规模2-3GW；到2023年末，公司力争实现并网发电的风能、光伏运营电站装机规模3.5-4GW。