[2017-03-20]同和药业(300636)新股发行介绍

　　同和药业(300636)新股发行介绍 一、发行概况 发 行 人：江西同和药业股份有限公司 主承销商(保荐人)：国金证券股份有限公司 发行数量：2,000万股 市 盈 率：22.98倍(每股收益按照2016年经审计的扣除非经常性损益前后孰低的归属于母公司的 净利润除以本次发行后的总股本计算) 发行方式：网上按市值申购向公众投资者直接定价发行的方式 发行对象：在深圳证券交易所开户且符合《创业板市场投资者适当性管理暂行规定》、《深圳证 券交易所创业板市场投资者适当性管理实施办法》规定的境内自然人、法人等投资 者(国家法律、法规禁止购买者除外) 发行价格：14.47元/股 网上申购上限：不超过2万股 网上申购日期：2017年3月21日 网上缴款日期：2017年3月23日 二、本次发行募集资金运用计划 (一)募集资金投资项目 根据公司2015年7月25日召开的2015年第二次临时股东大会决议,公司拟向社会公开发行不超过2,000万股新股,发行所募集资金扣除发行费用后,按轻重缓急程度依次投向以下项目: 单位:万元 序号 项目名称 总投资额 预计募集资金投资额 1 年产800吨加巴喷丁、10吨达比加群酯、30吨阿扎那韦、150吨醋氯芬酸、150吨塞来昔布、33吨沙坦类中间体新、改、扩建设项目(注) 27,518.07 19,803.00 2 江西省特色原料药工程技术研究中心建设项目 4,000.00 2,900.00 3 补充流动资金 5,000.00 3,600.00 - 合计 36,518.07 26,303.00 备注:该项目以下简称“特色原料药及中间体新、改、扩建设项目” (二)募集资金缺口安排 募集资金投资项目预计总投资36,518.07万元,其中使用募集资金26,303.00万元。若实际募集资金不能满足上述项目投资需要,资金缺口由公司自筹解决。本次发行的募集资金到位前,公司可根据自身发展需要并结合市场情况,通过自有资金和银行贷款对募集资金项目进行先期投入,并在募集资金到位后置换已支付款项。 (三)募集资金投资项目的资金使用进度 特色原料药及中间体新、改、扩建设项目和江西省特色原料药工程技术研究中心建设项目的实施主体均为同和药业。两个项目总投资额为31,518.07万元,其中建设投资29,730万元,铺底流动资金1,788.07万元。项目资金使用计划如下表: 单位:万元 序号 项目名称 项目投入金额 - 建设投资 流动资金投入 建设期 - - - 第一年 第二年 - - 1 年产800吨加巴喷丁、10吨达比加群酯、30吨阿扎那韦、150吨醋氯期芬酸、150吨塞来昔布、33 吨沙坦类中间体新、改、扩建设项目 27,518.07 12,985 12,985 1,548.07 2年 2 江西省特色原料药工程技术研究中心建设项目 4,000 3,760 - 240 1年 - 合计 31,518.07 - 29,730 1788.07 - (四)募集资金投资项目的批准、核准情况 本次募集资金投资项目已在宜春市发展和改革委员会核准,并依法履行了环境影响评价手续,具体备案和批准情况如下: 序号 项目名称 项目核准 项目环评 1 年产800吨加巴喷丁、10吨达比加群酯、30吨阿扎那韦、150吨醋氯芬酸、150吨塞来昔布、33吨沙坦类中间体新、改、扩建设项目 宜市发改外资字[2015]9号 宜环评字[2014]142号;宜环评函字[2015]43号 2 江西省特色原料药工程技术研究中心建设项目 奉发改发[2015]173号 奉环评字[2015]4号 3 补充流动资金 / / 三、主要财务指标 项目 2016.12.31/2016年度 2015.12.31/2015年度 2014.12.31/2014年度 流动比率 2.41 1.63 0.88 速动比率 0.95 0.57 0.30 资产负债率(母公司) 27.01% 28.94% 52.95% 资产负债率(合并报表口径) 27.28% 29.25% 54.13% 应收账款周转率(次数) 13.83 13.95 18.98 存货周转率(次数) 1.38 2.02 1.88 息税折旧摊销前利润(万元) 8,950.83 9,241.80 6,595.17 归属于发行人股东的净利润(万元) 5,799.63 6,287.91 3,920.84 归属于发行人股东、扣除非经常性损益后的净利润(万元) 5,036.69 5,727.62 3,602.06 利息保障倍数 40.83 16.88 6.77 每股经营活动的现金流量(元/股) 1.01 1.32 - 每股净现金流量(元/股) 0.7 -0.05 - 归属于发行人股东的每股净资产(元/股) 5.08 4.11 - 每股收益(元/股) 归属于公司普通股股东的净利润 基本 0.97 1.1 - - - 稀释 0.97 1.1 - - 扣除非经常性损益后归属于公司普通股股东的净利润 基本 0.84 1 - - - 稀释 0.84 1 - 净资产收益率 归属于公司普通股股东的净利润 加权平均 21.04% 32.53% 39.84% - 扣除非经常性损益后归属于公司普通股股东的净利润 加权平均 18.27% 29.63% 36.60% 无形资产(扣除土地使用权、水面养殖权和采矿权等后)占净资产的比例 0.50% 0.05% 0.14% 四、本次发行前后的股本情况 公司本次发行前总股本为6,000万股,本次拟公开发行2,000万股,本次公开发行的股份占发行后总股本的比例不超过25%。本次发行2,000万股新股,发行前后股份的具体情况如下表所示: 序号 姓名 - 本次发行前 - 本次发行后 - - 持股数(万股) 持股比例 持股数(万股) 持股比例 一 有限售条件流通股 6,000 100.00% 6,000 75.00% 1 庞正伟 1,508.1081 25.14% 1,508.1081 18.85% 2 丰隆实业(外资股) 1,508.1081 25.14% 1,508.1081 18.85% 3 金辉投资 1,264.8649 21.08% 1,264.8649 15.81% 4 赵鸿良 583.7838 9.73% 583.7838 7.30% 5 中比基金(SS) 555.5676 9.26% 555.5676 6.94% 6 驰骋投资 291.8919 4.86% 291.8919 3.65% 7 陈敏 243.2432 4.05% 243.2432 3.04% 8 郝味投资 44.4324 0.74% 44.4324 0.56% 二 本次发行新股 - - 2,000.00 25.00% - 合计 6,000.00 100.00% 8,000.00 100.00% 五、公司主营业务、主要产品或服务的基本情况 公司的主营业务为特色原料药及医药中间体的研发、生产和销售,以及为客户提供定制生产和研发业务,目前大多数客户是仿制药生产企业及为仿制药企业提供原料药的原料药生产企业。 (一)主要产品及用途 序号 药品系列 产品名称 制剂适用症 备注 1 神经系统用药(抗癫痫药) 加巴喷丁原料药 难治的不全性癫痫。现在也广泛用于治疗神经病理性疼痛(包括带状疱疹后遗神经病,糖尿病神经病变,卒中后中枢性疼痛等)。有报道,抗焦虑药加巴喷丁和抗病毒药伐昔洛韦联用可减少急性带状疱疹后遗神经痛的危险。 在产产品,募投扩大产能。 2 消化系统用药(抗溃疡病药) 瑞巴派特原料药 胃溃疡,急性胃炎、慢性胃炎的急性加重期胃粘膜病变(糜烂、出血、充血、水肿)的改善。 在产产品 3 解热镇痛及非甾体抗炎镇痛药 醋氯芬酸原料药 风湿性关节炎、类风湿性关节炎、骨关节炎、脊椎炎等。也适用于各种疾病引起的疼痛和发热。 在产产品,募投扩大产能。 4 塞来昔布原料药 缓解骨关节炎的症状和体征; 缓解成人类风湿关节炎的症状和体征; 治疗成人急性疼痛; 缓解强直性脊柱炎的症状和体征。 正在进行试生产,募投扩大产能。 5 循环系统用药(抗高血压药) 坎地沙坦酯原料药 原发性高血压 在产产品 6 沙坦类中间体 作为几个治疗高血压的沙坦类原料药中间体 在产产品,募投扩大产能。 7 治疗精神障碍药(抗抑郁药) 盐酸文拉法辛原料药 各种类型抑郁症,包括伴有焦虑的抑郁症及广泛性焦虑症 在产产品 8 血液系统药物(抗凝血药) 达比加群 用于预防非瓣膜性房颤患者的卒中和全身性栓塞 储备品种,已经完成工艺验证,募投产品 9 抗微生物药物(抗病毒药) 阿扎那韦 适用于HIV感染患者 储备品种,已经完成工艺验证,募投产品 1、加巴喷丁原料药 加巴喷丁原研企业为美国辉瑞公司,于1993年在英国首次上市。其化合物专利于2010年8月到期。 加巴喷丁目前为抗癫痫药的主要品种,产品处于成熟期,并广泛用于治疗神经病理性疼痛。加巴喷丁对新诊断的部分性癫痫有效,且加巴喷丁的毒副作用较小,可用于儿童难治性、部分性癫痫的添加治疗。(参考资料:《抗癫痫药物应用指南》,美国神经病学学会治疗学和技术评定分委会和质量标准分委会及美国癫痫协会报告)。 加巴喷丁原料药2013年、2014年、2015年、2016年1-6月全球消耗量分别为2,527.0吨、2,773.5吨、3,004.3吨、1,614.0吨,呈逐年上升趋势(数据来源于IMSHealth,若无特殊说明,以下关于原料药销售的有关统计数据均来源于IMSHealth)。 2、瑞巴派特原料药 瑞巴派特原研企业为日本大冢制药公司,于1990年代初开发上市。其化合物专利于2002年7月5日到期。发行人在瑞巴派特化合物专利到期之后开始生产。 瑞巴派特为胃溃疡治疗的一线用药,产品处于成熟期。通过对胃黏膜的保护,有效治疗胃溃疡,改善急性胃炎、慢性胃炎的急性加重期胃粘膜病变。瑞巴派特不断有关于干眼症、抗癌、抗糖尿病等新的临床用途被发现,其市场前景广阔。 瑞巴派特原料药2013年、2014年、2015年、2016年1-6月全球消耗量分别为308.7吨、313.2吨、316.8吨、158.8吨,消耗量稳中有升。 3、盐酸文拉法辛原料药 盐酸文拉法辛原研企业为美国惠氏公司,于1990年代在欧美首次上市。其化合物专利于2008年6月到期。 盐酸文拉法辛是抗抑郁药的一线用药,也是一种有效的抗焦虑药,产品处于成熟期。历经十多年市场考验,盐酸文拉法辛体现出疗效确切、不良反应少、起效迅速、药物之间相互作用少等多重优点,发展成为全球最畅销药物之一。 盐酸文拉法辛原料药2013年、2014年、2015年、2016年1-6月全球消耗量分别为297.3吨、312.9吨、329.0吨、169.8吨,呈逐年上升趋势。 4、醋氯芬酸原料药 醋氯芬酸原研企业为西班牙Prodesfarma公司,于1992年在西班牙首次上市。其化合物专利于2005年到期。 醋氯芬酸为非甾体抗炎镇痛药一线用药,在临床实践中,其与其他非类固醇类药物(NSAIDs)相比,它在急、慢性炎症实验模型中以具有明显广泛的抗炎作用、强力的镇痛和解热为特征。 醋氯芬酸原料药2013年、2014年、2015年、2016年1-6月全球消耗量分别为304.6吨、333.0吨、379.7吨、188.9吨,呈逐年上升趋势。 5、塞来昔布原料药 塞来昔布原研企业为美国辉瑞公司,与1998年在美国首次上市。其化合物专利于2014年11月到期(美国延长至2015年12月)。 塞来昔布为非甾体抗炎镇痛药一线用药,其广泛用于缓解骨关节炎的症状和体征,用于缓解成人类风湿关节炎的症状和体征,用于治疗成人急性疼痛。塞来昔布是具有独特作用机制的新一代化合物,即特异性地抑制环氧化酶-2,从而达到抗炎、镇痛及退热作用。 塞来昔布原料药2013年、2014年、2015年、2016年1-6月全球消耗量分别为349.9吨、355.9吨、360.7吨、181.8吨,呈逐年稳步上升趋势。 6、坎地沙坦酯原料药 坎地沙坦酯原研企业为日本武田药业,于1997年首次在瑞典上市,1998年经美国FDA批准后投放美国市场。其化合物专利于2012年6月到期。 坎地沙坦酯为高血压病一线用药,沙坦类降压药均为长效降压药,疗效肯定、不良反应少,被认为是所有降压药中最安全的,能被绝大多数各种年龄和不同血压水平的高血压患者所接受。 坎地沙坦酯原料药2013年、2014年、2015年、2016年1-6月全球消耗量分别为58.3吨、60.9吨、63.5吨、33.2吨,呈逐年稳步上升趋势。 7、沙坦类中间体 沙坦类中间体是高血压及心血管内科药物关键中间体,可用于坎地沙坦酯和阿齐沙坦等的合成。 坎地沙坦酯和阿齐沙坦2个沙坦原料药的原研药厂都是日本武田。坎地沙坦酯主要剂型于2014年专利到期,阿齐沙坦酯则在2011年上市,成为最新的沙坦类产品,有广阔的市场发展空间。发行人利用自行开发的工艺生产沙坦类中间体,既可用于坎地沙坦原料药的制作,又可为阿齐沙坦等原研药配套,不受原研药厂的限制。 达比加群、阿扎那韦有关介绍见本招股书“第十节募集资金使用”。