实控人长期支持金融街发展 充分保障投资人利益

　　金融街控股股份有限公司(以下简称：金融街)作为一家持续健康经营二十年老牌上市国有房企,在新冠疫情特别时期,依靠成熟稳定的双轮驱动经营模式持续为股东持续创造价值,实现销售签约金额首超400亿,再创新高。

　　同时,金融街背靠西城区国资委,拥有优质资产和专业人才,无论是在资本或借贷方面,金融街均获得了强大信用背书,也进一步获得了市场投资人士的认可与赞同。

　　风险无虞,实控人长期支持公司发展

　　截至2020年年末,金融街拥有总资产1692.08亿元,实现营业收入181.21亿元、净利润24.98亿元,持续20年保持稳健经营。根据股权结构显示,西城区国资委作为金融街实际控制人,通过北京金融街投资(集团)有限公司(以下简称：金融街集团)及其一致行动人持有其36.77%股权,是金融街控股股东。

　　公开信息显示,金融街集团多次增持金融街股票,2015~2020年期间,金融街集团及其一致行动人持有公司股权从26.89%一路增持至36.77%,总增持比例近10%,无疑对金融街发展充满信心。此外,金融街集团及其子公司也曾多次给予金融街资金支持,以优惠借贷利率出借资金,助力金融街业务发展。

　　双轮驱动,公司长期经营收益稳定

　　金融街控股股份有限公司成立于1992年,是一家以商务地产为主业的大型开发运营控股公司。自上市以来,金融街稳健经营、规范运作、健康发展,形成了独特的发展战略和经营模式,即“开发销售+资产管理”双轮驱动的发展模式。

　　开发销售业务规模是提升公司行业地位的重要支撑,金融街通过优化区域布局、完善产品服务体系,保障合理的销售规模、稳定的现金流；同时,金融街适当持有优质自持物业,强化项目运营管理,实现持续较好的经营收益和资产增值收益。

　　金融街双轮驱动的业务模式可以给投资者创造持续稳定发展的投资价值,促进经济发展,提升区域价值。2002年起,公司将“金融街模式”逐步在全国进行了复制和推广,先后在重庆、天津、上海、广州、武汉、成都、深圳、苏州等五大城市群中心城市,开发建设了重庆金融中心、天津环球金融中心、金融街(南开)中心、金融街(海伦)中心、苏州太湖新城等商务综合体。

　　2020年受新冠肺炎疫情影响,金融街房产开发业务项目结算规模较去年同期有所下滑,同时,因结算项目的结构性差异,房地产开发业务毛利率也出现下降。但在双轮业务驱动下,金融街物业出租项目充分体现出抗风险特质,毛利率依旧维持在88.37%的较高水平,对金融街整体利润形成了有力支撑。

　　获投资人认可融资优势凸显

　　2020年,金融街充分利用资本市场融资工具,通过发行公司债券、中期票据、CMBS等债券,筹集经营发展需要的资金,同时以合理的成本回报投资者,实现共赢。得益于国资控股强大信用背书、投资人的认可以及融资团队的丰富经验,金融街在融资渠道和融资成本上皆体现出了较强借贷优势。

　　根据iFind数据统计,2020年1月、3月、4月公司通过超短期融资债共计发行约73亿元。其中,1月共有三家房企发行超短融,金融街发行29亿元,发行期限为0.74年,票面利率仅为2.98%；其余两家企业发行期限分别为0.74年和0.33年,但票面利率却高达5.3%和5.4%。3月金融街发行19亿元,票面利率为2.65%,发行期限为0.73年,而同期发行债券的十家房企发行期限分至0.14~0.74年,但融资利率均值却高达3.2%。4月金融街发行25亿元,票面利率为1.74%,发行期限为0.73年；同期7家房企发行超短期融资债利率平均值则为2.22%,发行期限均值为0.48年。

　　在公司债、中期票据领域也不例外。2020年,金融街发行两笔期限为5年的公司债债券利率为3.6%,同期地产行业公司5年期债券票面利率均值则达5.3%。公司发行三笔5年中期票据票面利率分别为3.97%~4.08%,而同期地产行业公司发行5年的中期票据利率均值却为4.26%。

　　可以看出,强大的融资能力和低于市场平均利率的融资成本,既是金融街对多种融资工具合理运用的成果,更是市场投资人对金融街偿还能力和品牌信用的高度认可。2020年,公司累计完成22次债券付息,8次债券兑付,共计兑付金额超234亿元,全部按时按期完成资金划付,投资者利益得到充分保障。

　　强风险管理卓有成效

　　2020年,房地产金融监管力度持续强化,人民银行、银保监会建立银行房地产贷款集中度管理制度,试点实施控制房地产企业融资的“三道红线”政策。

　　面对行业资金监管的严峻形势,金融街高度重视现金流安全。截至2020年末,公司经营活动产生的现金流量净额98.9亿元,已连续两年为正。公司现金短债比已满足监管要求,剔除预收款后的资产负债率、净负债率等核心财务指标也已得到有效改善。

　　2021年,金融街按照“双轮提效、结构优化、财务稳健、健康发展”的总体工作思路,深耕五大城市群中心城市,拓展环五大城市群中心城市一小时交通圈的卫星城/区域,努力实现公司业绩稳健增长；同时,持续改善公司资产负债结构,力争三年将“三条红线”管控的核心财务指标全部达标。