国内插电混动车型渗透率加速提升 明星基金经理纷纷看好A股机会

　　国内插电混动车型渗透率加速提升　这两家公司是混动龙头车企重要供应商

　　数据显示，4月我国乘用车市场零售量为104.2万辆，同比下降35.5%。其中，新能源乘用车市场依然实现了78.4%的同比增长，其中插电混动车型的增速更是高达148.1%，成为受疫情影响最小的细分市场。虽然单月零售量只有7万辆，但是在纯电动车型增速下降至63.3%的情况下，还是有效减缓了整体增速收窄的幅度。同时，插电混动车型在新能源车市场中的销量占比，也首次突破20%，达到了24.8%。

　　乘联会秘书长崔东树认为，插电混动车型因其便利性优势，具备替代燃油车的特性，所以近期表现比较好。中信证券指出，我国插电混动汽车市场逐步过渡到消费驱动阶段。长期来看，插电混动市场的销量有望在2025年达到400万辆，在整体新能源乘用车市场占比30%。插电混动车型渗透率快速上升背景下，产业链相关公司望持续受益。

　　朗特智能（300916）公司为核心客户比亚迪加工生产PCBA，2021年，随着DM-i（比亚迪第四代插电式混合动力系统）逐步替代燃油动力系统以及平台标准化（DM4.0）的全系推行，迎来DM4.0系列、DM-i系列产品的订单增加，控制器PCBA的占有量将进一步提升。【福达股份(603166)、股吧】（603166）公司是国内混动车曲轴产品龙头，2021年市场份额高达50%，公司除了为比亚迪提供曲轴产品外，还是上汽通用、吉利、东风乘用车等车企新能源混动车曲轴等产品的定点供应商。

　　高仓位运作+密集调研 明星基金经理纷纷看好A股机会

　　今年业绩领先的中庚基金副总经理丘栋荣表示，如果考虑到无风险利率水平，中证800的风险溢价已经比历史上超过85%的时间都更有吸引力。丘栋荣直言：“基金现在高仓位运行，有太多的股票可以买，现金已不够用。”他认为A股现在是系统性机会+结构性风险，大盘成长股仍较贵，更看好低估值的能源资源类公司、互联网板块、低估值小盘股、区域性城商行和农商行、地产龙头企业等。

　　另据统计，4月底以来，葛兰、张坤、谢治宇、刘彦春等主动权益基金管理规模超700亿元的基金经理，以及陈光明、朱少醒、赵枫、傅鹏博等资管老将纷纷亲自调研上市公司。两类公司备受关注，一是这些基金经理的重仓股，二是中小市值细分行业龙头。如陈光明、傅鹏博、赵枫等调研了消费电子精密组件龙头立讯精密，朱少醒调研了自行车ODM代工龙头久祺股份，葛兰调研了车载扬声器龙头【上声电子(688533)、股吧】。这反映出明星基金经理普遍在积极寻找投资机会。

　　元宇宙迎来春天 VR/AR投资增速达544%高居第一

　　据报道，毕马威中国近日发布《2021年中国股权投资动态》报告，揭示了过去一年来资本市场对IT及信息化等投资赛道的关注情况。其中，VR/AR行业以同比544%的投资增速，居所有行业之首。此外，IDC数据显示，2021年全球VR/AR头显出货量1123万台，同比增长92.1%，突破了年出货量1000万台这一行业重要发展节点。

　　点评：有观点认为，VR/AR将是继PC、智能手机之后的下一代消费级计算机科技产品。如今，随着数字经济的发展，尤其是以VR/AR为核心商业场景之一的5G技术在全球范围内展开部署，VR/AR行业产业链各环节成熟度持续提升，同时叠加疫情推动的居家需求上升，VR/AR行业投融资活动日益活跃。在高达5倍多的投资增长背后，则是VR/AR历经数十年发展，正迎来爆发式增长的拐点。元宇宙热潮的兴起，被视为VR/AR行业大事件。作为支持沉浸式体验的必要硬件，VR/AR设备被认为是通向元宇宙的关键接口。

　　A股公司中，联创电子（002036）在AR/VR产业领域拥有成熟的关键的核心技术比如几何光波导、衍射光波导及超薄镜头等。联合光电（300691）在AR/VR领域，主要提供AR/VR中的光学镜头，并具备做AR/VR一体机的能力。公司定增项目建成达产后，可实现年产58万套VR/AR一体机。

　　祁连山控股股东拟变更为中国交建

　　祁连山（600720）5月11日晚间公告，拟将全部资产及负债置出上市公司，并与中国交建下属公规院100%股权、一公院100%股权、二公院100%股权和中国城乡下属西南院100%股权、东北院100%股权、能源院100%股权中的等值部分进行资产置换，并发行股份购买差额部分。本次交易构成重组上市，控股股东将变更为中国交建，实际控制人将变更为中交集团；股票5月12日复牌。

　　众生药业（002317）口服抗新冠病毒创新药RAY1216片临床试验注册申请获得受理。

　　【君禾股份(603617)、股吧】（603617）拟4.5亿元认购哈工石墨新增注册资本，绑定负极材料行业龙头企业。

　　【捷强装备(300875)、股吧】（300875）拟收购卡迪诺科技100%股权，公司股票将于5月12日上午开市起复牌。

　　南极光（300940）拟定增募资不超7.4亿元用于Mini/Micro-LED显示模组生产等项目。博敏电子（603936）拟定增募资不超过15亿元，用于博敏电子新一代电子信息产业投资扩建项目（一期）等。