光伏+地产拉动，纯碱需求有望持续向好

　　光伏+地产拉动，纯碱需求有望持续向好

　　据行业媒体报道，由于当前国内纯碱市场货源紧张，下游各厂家纯碱储备均较低，整体仍存补货需求。由于订单较满，目前厂家现货库存较低，期货市场行情持续拉涨，纯碱期货2305合约自11月初1981元/吨涨至超2900元/吨，两个多月时间涨幅近50%。

　　东亚前海证券指出，供给方面，2022-2023年纯碱新增产能为810万吨，其中远兴能源500万吨和金大地180万吨分别计划于2023年6月和2023年12月投产，考虑产能爬坡期，短期内新增产量有限。综合来看，地产政策推动协同光伏玻璃产能持续扩张，纯碱需求有望持续向好，行业景气有望回升。

　　上市公司中，远兴能源是国内唯一一家采用天然碱法制纯碱的上市公司，天然碱法制纯碱主要采用天然碱矿为原料，碳排放量更低、成本优势明显。雪天盐业湘渝盐化联碱装置绿色固碳升级改造项目预计2023年底投产，目前正有序推进中，该项目优化改造后纯碱产能完全释放可到100万吨/年。三友化工在国内首创以“两碱一化”为主，热力供应、精细化工等为辅的较为完善的循环经济体系，公司纯碱低盐化率、重质化率、散装化率行业第一。

　　总投资25亿！全国单线产能最大的高效异质结电池片生产项目启动

　　近日，全国单线最大的高效太阳能光伏异质结电池片（HJT）生产项目在丹棱县启动，项目计划总投资25亿元、占地204亩，将建设5GW高效太阳能光伏异质结电池片生产线。据了解，项目采用行业最为先进的第三代N型电池一异质结电池技术，综合了晶体硅电池与薄膜电池的优势，具备高效率、低衰减、耐高温、高双面率四大特性，最高转换效率已超26.5%，长期有望超28%，远高于PERC电池的24.5%。

　　中国光伏行业协会数据显示，2021年PERC电池片市场占比约91%，HJT、TOPCon合计占比不足3%。2025年，机构预计以HJT和TOPCon为代表的高效电池技术占比合计将接近40%，到2030年则有望超过75%。据已披露的投资和产能规划显示，国内32家相关企业的HJT电池及组件产能规划已达251.9GW。浙商证券王华君预计，2025年HJT设备市场空间超600亿元、5年CAGR为98%，看好HJT电池核心设备商。

　　上市公司中，罗博特科在PERC/TOPCON/HJT整线自动化设备领域布局领先，异质结电池制绒清洗研发项目处于开发阶段。汉钟精机在互动平台表示，电池片的各种技术路线：PERC、TOPCon、HJT、IBC及钙钛矿都需使用真空泵产品，在HJT工艺技术环节，目前在配合客户测试阶段。

　　汽车芯片持续短缺，部分大厂或酝酿涨价

　　据行业媒体，部分车用芯片供应短缺，交期延长，部分车用芯片厂商酝酿涨价。厂商方面，德州仪器12月汽车芯片缺货仍旧紧缺，如应用于汽车ADAS的串行器/解串器芯片热度高，价格居高不下；意法半导体车规级MCU和F4系列的MCU目前相对紧缺，如STM32F429ZET6、SPC560B50L3B4E0X等；恩智浦汽车端及工业类产品仍然缺货，业界透露恩智浦将迎来新的一轮涨价，幅度约15%。

　　业界数据显示，2022年全球汽车产业因芯片匮乏问题，减少生产了450万辆新车。展望2023年芯片短缺依旧将影响汽车产量，预计减产将达300万辆。Arm汽车业务副总裁Dennis Laudick日前受访时表示，汽车芯片市场的增长速度比其他领域更快，包括智能手机和数据中心。现代汽车需要更多芯片，这些芯片也比以往任何时候都昂贵。由于需求旺盛，预计今年全年，汽车芯片将是芯片行业中为数不多的严重短缺的细分领域之一。

　　上市公司中，兆易创新MCU产品累计出货量超10亿颗，广泛应用于工业、消费、汽车、通讯等领域，公司40nm车规MCU产品已送样测试，正在有序推进。天岳先进在全球半绝缘型碳化硅衬底领域市场份额全球排名第三，主要产品是4英寸半绝缘型碳化硅衬底，6英寸半绝缘型和6英寸导电型衬底已形成小批量销售，公司已通过车规级IATF16949体系认证的现场审核，华为旗下的哈勃投资、宁德时代及广汽、小鹏等企业均出现在天岳先进的IPO战略投资者名单中。