华为产业链内部展开高低切轮动，留意高位股方向资金回流强度

　　导读：①华为汽车概念在昨日发酵，并带动电新权重普涨，当其能够延续强势时，对于市场整体止跌企稳起到积极作用；②短线资金的炒作主轴依旧围绕着华为概念所进行轮动，留意低位细分补涨的机会；③高位股方向或仍存在短期修复预期，届时重点关注资金回流的强度。

　　昨日市场迎来震荡反弹，昨日市场呈现出高低位切换的风格。一方面华为概念的炒作进一步扩散至整个汽车产业链之中，赛力斯等十余只个股涨停。另一方面，高位股方向开始涌现出现亏钱效应，市场的连板高度再度降至三板。结合昨日的两市的成交额再度小幅萎缩，总体而言当前市场仍处于存量博弈下的震荡轮动态势。

　　盘面上来看，昨日市场的核心毫无疑问轮动至了华为汽车概念，其上涨最为直接的逻辑催化是问界M7订单量的超预期。本质而言，属于在光刻机阶段性审美疲劳后，资金对于华为这个大主线的所进行的延伸性炒作。但结合汽车链自身的大容量以及固有的市场人气，汽车产业链后续仍有望反复活跃

　　另外值得注意的是，华为汽车的爆发似乎带动了电新权重普涨，龙头股宁德时代也久违地迎来反弹，锂电、锂矿方向也有所异动，融捷股份一度涨停，不断向下探低的创业板也成功止跌反弹。一方面说明昨日汽车链的反弹，或不仅仅局限于单纯的短线资金的情绪博弈，存在着一定配置性资金回补仓位的痕迹，另一方面也反映出，相较于单纯的光刻机，汽车链的走强或对市场整体具有更强的带动效应。

　　而除了华为汽车以外，昨日鸿蒙的软通动力、鲲鹏服务器的同方股份等都是震荡向上，华为+工业互联网的海得控制、佳讯飞鸿等个股也维持轮动走强的态势，说明当下短线资金的炒作主轴依旧围绕着华为概念所进行轮动。因此对于昨日涌现出亏钱效应的高位股方向而言，龙头直接走A的概念较低，或存在着短线修复的预期。但需注意的是，资金的回流强度仍是关键，一旦修复力道不及预期，不排除高位股方向集体退潮的风险。

　　其他题材方面，消费股在昨日震荡走强，旅游、国货等板块表现活跃，但其上涨逻辑仍是由事件题材所驱动，往往一旦发生便兑现了预期，因此后续一般难有持续性。因此当下的重心还是聚焦与华为链方向，留意板块内部的轮动节奏或是关键。