5月5日财经早餐：美联储加息50基点但“鹰气不足”，美元重挫股市大涨，黄金升上1880

　　周三(5月4日)美国联邦公开市场委员会（FOMC）公布最新利率决议，将基准利率上调50个基点至0.75%-1.00%区间，符合市场预期。美元指数跌至一周低位，标普500指数创下2020年5月以来最大涨幅，美债收益率下跌，之前美联储以二十年来最大幅度加息之后，鲍威尔缓解了市场对美联储将采取更激进紧缩步伐的担忧。现货黄金一度较日低回升近30美元至1889.54美元/盎司，尾盘收于1880关口上方。美油涨逾5%，布油突破110关口，全球最大贸易集团欧盟制定了逐步停止进口俄罗斯石油的计划，这引发了人们的担忧，即随着这些国家寻求充足供应，市场将进一步吃紧。

　　商品收盘方面，COMEX？6月黄金期货收跌0.1%，报1868.80美元/盎司。WTI？6月原油期货收涨5.40美元，涨幅5.27%，报107.81美元/桶；布伦特7月原油期货收涨5.17美元，涨幅4.92%，报110.14美元/桶。

　　美股收盘情况：道琼斯指数收涨932.20点，涨幅2.81%，报34060.99点；标普500指数收涨123.92点，涨幅2.97%，报4299.40点；纳斯达克综合指数收涨401.10点，涨幅3.19%，报12964.86点。

　　周四前瞻

　　19:00？英国央行公布利率决议和会议纪要

　　19:30？英国央行行长贝利召开货币政策新闻发布会

　　第28届欧佩克与非欧佩克产油国部长级会议举行

　　全球主要市场行情一览

　　美国股市周三创下2020年5月以来最大涨幅，美债收益率下跌，之前美联储以二十年来最大幅度加息之后，鲍威尔缓解了市场对美联储将采取更激进紧缩步伐的担忧。

　　交易员削减了美联储6月份可能以更大幅度加息的押注。鲍威尔表示，委员会的普遍看法是，在接下来的几次会议上，再以50个基点加息应当在选项之内。他还打消了对美联储未来几个月可能以75个基点的幅度加息的猜测，称这不是“委员会正在积极考虑的问题”。

　　Oanda高级市场分析师Ed？Moya表示，鲍威尔暗示他可以在不引发经济衰退的情况下放慢通胀，推动股市飙升，现在，鉴于华尔街已经完全消化了美联储今年余下时间的加息，因此风险资产似乎可以上涨。

　　Cornerstone？Wealth的首席投资官Cliff？Hodge写道，这给人一种鸽派的感觉，新闻发布会的关键要点是75个基点的可能性不存在。

　　贵金属与原油

　　金价周三大幅反弹，现货黄金一度涨逾1%，刷新近二日高点至1889.54美元/按盎司，因美元和美债收益率下滑，此前在美联储一如预期升息后，鲍威尔淡化升息75个基点的前景。美元指数跌至一周低位，因鲍威尔称通胀过高，令黄金对其他货币持有者更具吸引力。指标10年期美债收益率也小幅走低。

　　渣打银行分析师Suki？Cooper表示，市场之前预计5月联邦公开市场委员会(FOMC)会议将出现鹰派倾向，但黄金市场认为，相对于鹰派担忧，一如普遍预期的加息50个基点偏鸽派。我们仍然认为，随着时间的推移，金价将重新从实际收益率走势中寻找方向，今年下半年金价将会走低，但对通胀、地缘政治风险和增长放缓的担忧，令金价在短期内容易出现上行风险。

　　美油涨逾5%，布油自4月中旬以来首次收于110美元上方，供应担忧成为焦点，因为欧盟威胁今年禁止俄罗斯石油进口，而且美国的地区燃油库存降至创纪录低点。

　　欧盟表示计划今年年底前禁止进口俄罗斯原油和成品油。欧盟委员会主席冯德莱恩说，这将是对俄罗斯所有石油，无论是海运还是管道运输、原油还是成品油的全面进口禁令。

　　美国能源信息管理局的数据显示，由于俄罗斯供应减少的背景下美国炼油商增加对全球市场的供应，美国东海岸柴油库存降至纪录低点，这进一步加剧了供应压力。

　　投资者也在关注石油输出国组织及其盟友周四的产量政策会议；预计这个由23个国家组成的联盟将会再次批准温和增产。

　　外汇

　　]article_adlist美元兑一篮子货币周三跌至一周低点，此前美联储加息50个基点，不过美联储主席鲍威尔淡化升息75个基点的前景，尽管他表示美联储将采取积极行动遏制通胀；澳元领涨G10货币。

　　鲍威尔在美联储发表政策声明后举行的记者会上表示，美联储没有积极考虑升息75个基点，但在接下来的几次会议上应该都会考虑再上调50个基点。

　　此前，美联储将指标隔夜利率上调50个基点，这是22年来最大的升息幅度，市场普遍预期美联储会做出这一决定。

　　道明证券驻纽约高级外汇策略师Mazen？Issa表示，市场认为在7月前，在6月和7月之间，加息75个基点的可能性基本上是50/50，所以我认为最重要的一点是，我认为市场非常关注，是否上调75个基点是在考虑范围内的，鲍威尔基本上消除了这个可能性。

　　鲍威尔讲话后，美元指数大幅下跌，刷新近一周低点至102.45。

　　美联储还表示，6月、7月和8月将允许其9万亿美元的资产负债表规模每月减少475亿美元，9月开始缩减规模将增加到每月最多950亿美元。

　　投资者一直在评估上周将美元指数推高至20年最高水平的涨势至少在短期内是否还有进一步的空间，因为市场已经消化了美联储的大部分鹰派态度。

　　不过，预计美联储收紧政策的力度将大于其他央行。以欧洲为例，由于俄罗斯受到制裁，欧洲经济增长放缓，能源供应中断。

　　欧元兑美元涨0.94%，升至1.0617，周四曾创下2017年1月以来的最低水平1.0470美元。英镑兑美元大涨1.14%至1.2634，创4月26日以来新高。澳元连续第二天表现优于其它货币，澳元兑美元大涨2.28%至0.7256；澳洲联储周二出人意料地将其指标隔夜拆款利率大幅提高25个基点至0.35%，这是十多年来的首次加息，该行并表明随着疫情刺激措施的落幕，将会有更多的加息。

　　市场要闻

　　【美联储将基准利率上调50个基点至0.75%-1.00%区间，为2000年以来首次大幅加息50个基点，符合市场预期。美联储FOMC声明显示，6月1日开始以每月475亿美元的步伐缩表；三个月内逐步提高缩表上限至每月950亿美元，即每个月缩减600亿美元美国国债和350亿美元抵押贷款支持证券（MBS）。预计“继续”加息是合适的，“高度重视”通胀风险；将超额准备金率由0.4%上调至0.9%；将隔夜回购利率由0.5%上调至1%】

　　【鲍威尔：FOMC认为，未来两次货币政策会议各加息50个基点是可能的，并没有积极地考虑单次加息75个基点的可能性。如需加息至中性利率水平之上，美联储不会犹豫不决。预计正在进行的一系列加息行动是适宜的。预计美国今年的经济活动将保持稳定，经济表现“相当不错”】

　　【EIA报告：美国上周除却战略储备的商业原油库存增加130.3万桶至4.157亿桶】美国截至4月29日当周，EIA汽油库存减少223万桶，精炼油库存减少234.4万桶，上周美国国内原油产量维持在1190万桶/日；除却战略储备的商业原油上周进口633.2万桶/日，较前一周增加39.8万桶/日；美国上周原油出口减少14.7万桶/日至357.4万桶/日。

　　【欧盟提议“有序”逐步淘汰俄罗斯石油，并打击俄罗斯联邦储蓄银行】欧盟委员会主席冯德莱恩表示，欧盟提议在未来6个月内禁止进口俄罗斯原油，并在年底前禁止进口俄罗斯精炼油。她说：“这将是对所有俄罗斯石油的全面进口禁令，包括海运和管道输送石油、原油和成品油。我们将确保以有序的方式逐步淘汰俄罗斯石油，使我们和合作伙伴能够确保替代供应路线，并将对全球市场的影响最小化。”此前一直反对迅速切断俄罗斯石油供应的匈牙利和斯洛伐克，将获准更长的时间（至2023年底）来准备。冯德莱恩表示，欧盟还提议切断俄罗斯联邦储蓄银行（Sberbank）和其他俄罗斯贷款机构与SWIFT系统的联系。

　　【减少交易成本？引入长线资金？监管层“真金白银”稳定A股市场预期】近期，多部门出台政策，提升市场活力，鼓励长线资金入市，进一步稳定市场预期。业内专家认为，当前A股中长期配置性价比凸显，长线资金入市空间可期。