6月27日机构对金融市场观点汇总

　　6月27日，机构对股市、大宗商品、外汇、经济前景以及央行政策前景观点汇总：

　　1.国金证券：麒麟电池效能大幅提升？结构改变带来材料机遇；

　　国金证券指出，宁德时代近日发布的麒麟电池体积利用率高达72%，能量密度高达255Wh/kg，拥有快充功能，整体效能大幅提升。麒麟电池通过设立弹性夹层、改变水冷板结构、智能利用底层空间等方式实现了电池更安全、更长续航里程、实现快充等性能提升，电池结构的改变也伴随着相关材料的升级与增长，麒麟电池在隔热、轻量化、绝缘等方向上的升级将会给水冷板、导热球铝、LIFSI、聚氨酯、气凝胶、绝缘材料等带来投资机遇

　　2.西部策略：本轮周期业绩底大概率是U型底而非V型底？警惕6月底市场的市场波动放大；

　　西部策略提出，从历史上看，除非存在类似2008年和2020年的强政策刺激，企业盈利能够出现快速改善呈现V型反转，多数情况下业绩底部往往是U型甚至是W型底。其次，从金融环境来看，去年10月以来是虽然社融底部已现，但是修复强度仍然偏弱，这也意味着较难出现类似2020年下半年的企业投资热潮。再次，从当前所处的经济周期环境来看，正处于短期库存周期高位和产能周期下行阶段，经济内生动能偏弱，也压制了企业的再投资意愿。本轮周期业绩底大概率是U型底而非V型底，对于市场底仍应保持耐心。警惕6月底市场的市场波动放大。6月末7月初往往是市场波动加大的时候，从历史经验来看市场更容易被风险情绪主导。

　　3.高盛：有迹象显示消费者减少支出影响企业盈利；

　　高盛集团表示，消费者勒紧裤腰带影响企业盈利的迹象正在显现，这对美国股市构成的风险比美国家庭抛售股票的风险更大。以David？Kostin为首的策略师称，高通胀和资产价格下跌已开始令家庭财务承压。5月份零售销售下降0.3%，6月份密歇根州消费者信心指数创历史新低。策略师说，塔吉特和沃尔玛等零售商似乎高估了一些普通商品类别的消费者需求，目前正在打折商品以清空过剩库存。消费者支出下降确实对非必需消费品类股的盈利构成威胁，尤其是汽车业。自1月份以来，二手车价格已经下降了6%，这表明对汽车的整体需求可能正在减弱。高盛仍预计标普500指数年底水平为4300点。

　　4.印度加密货币市场状况恶化？交易平台纷纷收缩；

　　印度最大的数字资产交易平台正准备迎接一个漫长的加密货币寒冬。随着代币价格暴跌，客户无法将资金转移到他们的账户，且加密货币交易税即将到来，币安旗下的WazirX和其他交易平台已经将扩张计划搁置。“我们已经削减了所有非关键成本，”WazirX副总裁Rajagopalan？Menon说。“我们只招聘关键人才，根本不支出。这里真的是加密货币的冬天。”WazirX并不孤单。竞争对手Unocoin和BuyUcoin也在应对交易量下降的市场，去年印度市场的加密货币使用率在全球排名第二。印度交易平台面临着新税收制度的额外负担，高管们担心这将摧毁仅存的少量交易。

　　5.裕信银行：如果市场降低对英国升息幅度的押注，英镑将下跌；

　　裕信银行表示，由于市场可能被迫缩减对英国央行加息幅度的预期，英镑将走弱。裕信银行分析师Roberto？Mialich称，鉴于有证据表明英国经济正在恶化，英国远期利率曲线对加息的定价似乎？"过于激进"。该分析师预计8月份仅有一次25个基点的加息，利率峰值为1.50%，而英国远期曲线仍反映出超过3%的利率峰值。裕信银行预计，到明年第四季度，英镑兑美元GBP/USD将跌至1.15，欧元兑英镑EUR/GBP将升至0.97

　　6.凯投宏观：德国经济今年可能面临衰退；

　　凯投宏观分析师Michael？Tran称，德国商业信心指数的下降，动摇的需求可能冲击关键制造业，增加了未来几个月经济衰退的风险。第二季度的经济活动似乎比预期的更有弹性，但今年剩余时间的前景是严峻的，通胀率将继续升高，天然气短缺的可能性也在增加。随着高通胀率对消费者需求的压力，以及高利率和天然气配给的威胁迫在眉睫，德国很有可能陷入衰退

　　7.财经网站Forexlive评德国6月IFO商业景气指数：由于对通胀的担忧继续抑制乐观情绪，德国企业士气略有下降，最新的天然气供应紧急情况也对未来几个月的前景造成不良影响。随着第三季度的临近，德国经济似乎将陷入停滞，如果通胀压力在下个季度未能缓解，形势将令人担忧

　　8.IDC：2021年中国工业互联网平台区域平台及服务市场达到2.64亿美元，同比增长28.6%？；

　　IDC发布工业互联网区域平台及产业服务市场份额报告。报告显示，2021年中国工业互联网平台区域平台及服务市场达到2.64亿美元，相比2020年增长28.6%。卡奥斯、百度智能云、浪潮工业互联网、新华三、航天云网、用友等凭借长期政府行业积累、多样化综合解决方案能力及持续的市场投入，市场份额取得领先

　　9.非洲国家在欧盟实施对俄制裁后加大进口俄石油产品；

　　Ripples？Nigeria网站援引全球金融市场数据和基础设施提供商路孚特（Refinitiv）的统计数据报道称，欧盟国家实施俄石油进口禁令后，多个非洲国家加大进口俄石油产品。路孚特报告显示，俄罗斯向非洲大陆出口的柴油从80万吨增加到100万吨，出口的汽油和石脑油增长到20万吨。增加进口的国家有尼日利亚、摩洛哥、苏丹、科特迪瓦、塞内加尔和汤加

　　10.世行副行长：国际机构及各国政府应团结起来？劝说部分国家释放粮食储备；

　　世界银行副行长西尾昭彦23日指出，粮食价格上涨，发展中国家无法确保足够的粮食，世行等国际机构及各国政府应团结起来，劝说粮食储备超出所需的国家释放储备。西尾还强调，有必要建立向苦于确保粮食的贫困人群发放补贴的社会保障制度、为长期粮食增产投资应对旱灾的设备

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