2016-11-08 银河证券-晨会纪要

　　2016-11-08 银河证券-晨会纪要 2016-11-08 类别：券商晨报 机构：银河证券 研究员：--

　　[摘要]

　　石油化工：一是建议关注受益于双11的智能分拣系统集成公司永利股份；二是建议关注受益于出口回升的农药股，如草甘膦的兴发集团、新安股份以及业绩稳定增长的长青股份。

　　电力设备及新能源：新能源汽车系列政策有望于本月落地，建议加强关注电机电控环节，推荐蓝海华腾，建议加强关注英威腾。

　　一、市场简评周一A股涨跌互现。上证综指收盘上涨0.26%报收3133.33点；深成指下跌0.07%报10695.18点；创业板上涨0.07%报收于2130.30点。行业方面，煤炭上涨3.02%、钢铁上涨1.53%、有色上涨1.13%、建材上涨0.78%、基础化工上涨0.46%、建筑上涨0.43%、涨幅居前，传媒、旅游、房地产、计算机跌幅居前。主题方面，中日韩自贸区指数、PM2.5指数、长江经济带、金融改革涨幅超过1%。两市共成交5114.39亿元，较前日（成交5664.20亿元）下降近一成。国际市场方面，美欧主要股指上涨。黄金、石油上涨。在岸人民币兑美元16:30收盘价报6.7758，较上一交易日下跌167个基点，结束三日连涨。当日，人民币兑美元中间价大幅下调211个基点，报6.7725，为连续两日下调，且调降幅度创逾两周最大。前一交易日中间价报6.7514，16:30收盘价报6.7591，23:30夜盘收报6.7540。

　　第十二届全国人大常委会第二十四次会议11月7日表决通过网络安全法，将于明年6月1日起施行。

　　国务院批复同意《东北振兴“十三五”规划》，要求辽宁省、吉林省、黑龙江省和内蒙古自治区人民政府要深化对全面振兴东北老工业基地重要性、紧迫性的认识。

　　当前经济总体较为稳定，继续关注结构性机会。市场仍呈现结构性行情特征，继续关注供给侧改革、国企并购重组及PPP等主题。

　　关注11月组合。11月组合包括：华泰证券（601688）、中鼎股份(000887)、中天能源(600856)、尤洛卡（300099）、天奇股份（002009）、西藏珠峰（600338）、三环集团（300408）、天士力（600535）、恒华科技（300365）、云内动力（000903）。

　　（分析师：洪亮）二、今日热点汽车：治超新政短期持续利好重卡产业链，高端重卡优先受益治超新政的持续推行和运价上涨带来了10月重卡销量的大幅增长，10月重卡合计销量为6.74万辆，同比增长49%，环比增长27%。预计政策带来的利好将至少持续到明年上半年。四季度重卡销量将有望达到21.5万台，全年累计销量达到71万台，同比增长30%左右。而明年上半年，在政策和传统旺季的双重利好下，销量或可达到40万台左右。

　　另外，在重卡的细分市场中，高端重卡将最为受益。由于高端运力市场中几乎不存在闲置运力，治超新政的严格执行将在短期内为高端重卡带来大量增量需求。中长期看，电子商务的发展和消费结构的升级将对高端重卡形成持续利好。

　　建议关注重卡整车龙头企业和占据核心卡位的零部件企业，如中国重汽、潍柴动力和威孚高科。