创业板指数再度显着走弱
摘要: 中美贸易摩擦持续升级,各路机构热衷于“避虚就实”,发力挖掘其中概念股。省内一位机构人士称,目前美国关税的重点,瞄准的正是中国计划重点发展的“中国制造2025战略”。华创证券认为,中美贸易战将极大地冲击
中美贸易摩擦持续升级,各路机构热衷于“避虚就实”,发力挖掘其中概念股。省内一位机构人士称,目前美国关税的重点,瞄准的正是中国计划重点发展的“中国制造2025战略”。
华创证券认为,中美贸易战将极大地冲击全球范围内大类资产趋势。具体而言,这种冲击可以分为两个层面:一是宏观层面上,贸易战会直接抬高中美国内的通胀水平并影响企业利润分布。另一方面则是产业行业层面:美国贸易大棒瞄准的中国行业必然会受损,对应美国国内产业将会受益;中国反击措施瞄准的美国行业必然也受损,对应中国国内的产业将受益。
国信证券(002736)当天发布研报称,美国贸易战对通信上市公司影响或有限。国信证券行业研究员表示,整体来看,在通信领域直接相关的产品较少,仅涉及到雷达通信、卫星通信、光纤及光通信上游相关的部分产品。但行业内相关上市公司直接出口美国的较少,因此认为整体影响有限。而手机产品(整个大项)并未出现在名录中,因此也减轻了之前市场对中兴等公司的风险和压力。
另外,一些行业上游相关的产品出现在征税名录中,如平安城市上游的视频监视器相关、基站可能用到的PCB、光纤上游机器及预制件等,但上述产品(对于通信行业上游而言)多为进口或者国产替代而非出口,实际对本行业并无太大影响。
A股农业板块也是蠢蠢欲动。广发证券(000776) 谈贸易战中国反制称,猪肉实际影响偏小,美国进口消费占比低、当前内外价差小,实际影响有限。禽类股存在潜在利好,中美贸易战升级或导致美国鸡肉双反取消进程无限期延后。农产品(000061)重点推荐大豆,或推升国内养殖业成本。之前总体判断2018年豆粕价格回升、震荡加剧。贸易战如对美进口大豆加关税,大豆、豆粕大概率上涨,将对养殖企业成本带来负面影响,而对饲料企业毛利率影响偏中性。
还有机构指出,乙醇燃料概念也值得重视,近日,中国国务院正式公布了对原产于美国的7类128项进口商品加征关税的决定,其中,对于燃料乙醇进口加征15%的税款在清单之列,燃料乙醇或在短期受益于中美贸易摩擦带来的短期投资机会。此次对美产乙醇燃料加征15%的关税,将对国内乙醇燃料生产企业形成短期利好,例如龙力生物(002604) 、中粮生化(000930) 、兴化股份(002109)、海南椰岛(600238) 、中电环保(300172) 等乙醇燃料概念股。
不过,上述机构人士强调,“A股周三最明显的一个信号就是,之前好不容易转强的创业板指数,再度显着走弱”,市场可能正在酝酿至少是局部的系统性风险,例如创业板市场。
对于绝大部分投机者来说,“目前应该整体回避,煞费苦心地琢磨哪些行业会受益,纯属纸上谈兵。”
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