完善业务布局、打通上下游产业链 指南针拟斥资15亿元获网信证券100%股权

　　3月16日晚间，指南针(300803.SZ)对外抛出一纸重大资产购买报告书(草案)。公告显示，公司拟斥资15亿元取得重整后网信证券100%股权，成为其控股股东。

　　据悉，网信证券因债券交易业务造成重大经营风险，严重资不抵债，无法清偿到期债务。2021年7月16日，沈阳中院裁定受理网信证券破产重整一案，并于2021年7月28日指定国浩律所与德恒律所联合担任网信证券管理人。上市公司于2021年9月报名参与网信证券有限责任公司破产重整投资人的招募和遴选，并根据《网信证券有限责任公司管理人关于公开招募和遴选重整投资人的公告》等相关要求完成向网信证券管理人提交报名材料、缴纳意向金、提交投资方案、支付投资保证金等工作。经市场化遴选流程，上市公司于2022年2月10日被确定为重整投资人。

　　在充分听取各方意见后，网信证券管理人制定了《重整计划草案》。依据《重整计划草案》，联合创业集团、盛京金控及恒信租赁作为网信证券原股东在网信证券中的出资人权益将调整为零，重整投资人将投入15亿元重整投资款用于网信证券债务清偿，并取得重整后网信证券100%股权。截至目前，重整计划草案尚需债权人会议等表决通过，并待沈阳中院裁定批准。

　　资料显示，网信证券具备较为齐全的业务资质，在2018年出现经营风险前主要开展的业务包括证券经纪业务、证券自营投资业务、投资银行业务和资产管理业务等。

　　根据《审计报告》，2020年和2021年，网信证券分别实现净利润-6,117.92万元和-50,804.69万元，连续多年亏损。截至报告期末标的公司资产净额为-413,262.84万元，已经严重资不抵债。指南针提供的15亿元现金将全部用于偿还普通债权。本次破产重整完成后，根据标的公司《备考审计报告》，截至报告期末标的公司资产净额将提升至26,137.15万元。

　　天眼查数据显示，指南针主要业务是以证券工具型软件终端为载体，以互联网为工具，向投资者提供及时、专业的金融数据分析和证券投资咨询服务；同时，公司基于自身在金融信息服务领域积累的客户资源、流量入口优势及营销优势，积极拓展广告服务业务，保持保险经纪业务。

　　　　全景网了解到，指南针从事金融信息服务业务起步较早，对资本市场的发展和行业的变化趋势有着深入的理解和经验积累，具备较强的市场分析能力并能够迅速地满足客户不断变化的个性化需求。

　　作为国内经营经验丰富的金融信息服务提供商之一，公司多年来始终重视对研发的投入与综合技术能力的培养，掌握了一批包括证券研究技术、电子商务技术和多媒体网络技术等在内的核心技术。

　　财务方面，2021年，公司经营稳健强劲，持续盈利能力进一步提升。报告期内，公司实现营业收入9.32亿元，较上年同期增长34.63%；实现归属于上市公司股东的净利润1.76亿元，较上年同期增长97.51%。2021年度销售商品、提供劳务收到现金11.42亿元，较上年同期增长34.09%。

　　　　论及本次交易，业内人士向全景网指出，指南针通过本次交易成功获得网信证券控制权及券商牌照后，可与公司自身开发销售证券工具型软件的主营业务进行有机结合，提高协同效应和公司整体经营效率。

　　对此，指南针亦表示，公司本次交易的核心目的是进一步完善业务布局，提升公司核心竞争力，凭借自身在股票交易软件领域的市场领先地位，将原有与体外证券公司合作的业务模式变为直接给下属证券公司赋能，进一步打通上下游产业链。本次交易完成后，标的公司将在本公司的积极支持与帮助下，尽快全面恢复各项业务的正常经营。

　　2022年是公司进入IPO后的第三个完整年度，也是公司新三年规划(2022-2024年)的开局之年，是夯实基础、突破创新的关键一年。

　　指南针表示，公司将继续按照战略目标系统规划，立足于快速发展的证券投资金融信息服务行业，通过不断的技术创新和产品创新，全面提升了公司的服务水平，为客户提供一流的金融信息服务产品和投资咨询服务。同时，公司在金融信息服务的基础上继续拓展广告服务业务，深度挖掘业务协同效应，实现业务规模扩张和经营成果的稳步增长。

　　按照经营规划，2022年，指南针将继续聚焦证券投资金融信息服务细分市场，加大科技投入和技术创新，进一步优化服务质量，适应多层次资本市场发展趋势拓展服务领域，提升市场份额；继续发挥公司在金融信息服务领域积累的客户资源拓展广告服务业务，精准把控客户需求、细分类别，提供差异化的广告服务，实现规模突破，形成雪球效应。