侯峻：衍生品人工智能研究展望——华泰期货投研服务3.0

　　12月10日，由华泰期货主办的“新格局 再启航 2021衍生品市场年会”在杭州开幕。上午的金融科技分论坛中，华泰期货研究院院长侯峻以“衍生品人工智能研究展望--华泰期货投研服务3.0” 为主题发表演讲。

　　侯峻表示，不同于传统的基本面产业链投研服务，如今运用量化因子研究、另类数据、高频交易等多技术结合，华泰期货对大型机构客户推出了更为立体化的定制化多种服务。涉及的业务包含了风险管理、商品多因子组合分析、人工智能算法应用、还有期股联动等等。企业风险管理上的定制化服务包括针对大型产业机构的不同特征，设计出相应的定制化风险模型和压力测试，从不同角度完善客户风险管理的模型。

　　他介绍，商品因子方面，华泰期货已经基本完成了11个商品因子的研发，目前是国内首家推出商品因子服务的机构，未来亦会运用人工智能的服务来挖掘新的对市场具有较强影响力的商品因子。

　　关于另类数据的应用，华泰期货也是国内首家在原油板块上大量运用另类数据的机构。关于人工智能技术，通过不同周期尺度上对因子数据进行分解，更易于我们投研过程中捕捉到因子背后的各类商品价格传导规律，会使得投资和风险管理上在市场周期意义上达到更高的精准度。这些努力旨在对客户的投资目标做更加精细化的分析，制定贴身解决方案，进而帮助客户提升投资绩效。

　　除此之外，今年华泰期货也协助一些头部金融企业，使用最新的模型技术去研究股票和期货的联动规律，迈出了业界探索期股联动规律的第一步。股指期货方面因为2015年以后股指持仓受限导致传统测试上会受到数据不足的影响，目前研究院团队利用高频数据来拟合长周期的市场波动，协助客户在风险管理和交易策略上的优化，提供定制化服务的支持。